误区1：新基民投资误区——简单地把“亏钱原因”归结于“没有长期持有”

最近看到财富号上的2个话题热度还挺高：

去年张坤一年狂赚120%，却有80%基民亏损？

90后基民“苦中作乐”，“基金牛蛙”横空出世。

所以，从这个现象，不难看出，去年底，太多新基民、小白用户跑步进场。从数据能看出，他们买的最多的2只基金，分别是张坤的易方达中小盘，还有招商中证白酒指数！

最近这类话题，很多自媒体都在写，包括我关注的一些 央视财经的评论员 做的微信公众号，也在谈这个现象——他们的文章标题就是：《为什么基金大赚，你却亏了？》

然后，他们文中给的结论就是：因为持有时间太短。 然后配套给出了 一些数据证明“持有时间越长，赚钱的概率越高”之类的图表。 最后还给出方法： 要长期持有。

我不知道大家觉得这样的 文章怎么样，反正 我觉得就很没有水平，甚至很误导人。

我不是说“长期持有不好”，只是他们简单地把 “没有赚到钱”归结于“持有时间短”我觉得是一个很偷懒很片面很误导小白的说法。

确实，我相信，经过这一波暴跌，很多小白再看到这些“自媒体”文章后，很容易把自己代入，觉得自己买 易方达中小盘，买的招商中证白酒亏了，是因为自己只拿了4~5个月，的确是时间太短了，然后安慰自己说要长期持有就能赚钱！

然后，会出现什么后果呢？

假设，这一批90后很常虔诚地跟着做了，持有中小盘又过了1年，然后涨了20%。

他们会怎么想？

他们一定会认为是 “长期持有”带来的结果，然后当身边有朋友问“我的这只基金怎么天天跌”的时候，被问到的人大概率会说“你要长期持有”。但是，万一他的朋友运气没有那么好，买的基金比较差劲，那后果就会很严重。

对于小白和新基民来说， 不应该只听信表面的“长期持有，无惧短期波动”这些肤浅表面的话，而是 多想想，多认真对待。而不是听信简单的道理。

误区2：非常不赞同“给每一个目标 单独配置一个组合”！

刚好这两天有粉丝私聊我——

她是一位是 四十多岁的女士，她的小孩是7岁，然后她的诉求就很具体，她问我：她养老的话想投蛋卷组合A，还想再投一个蛋卷组合B给他小孩儿存教育基金。然后还想再买1~2个 收益高一点的组合，长期投资。

这种心理 其实 属于“投资行为学”里面，叫做“心理账户”。很多新手，刚开始确实会这么想，也很正常。所以，在很多基金APP里面，有一个功能叫做“目标投”，甚至还有把包装成“梦想定投”，比如 定投攒 旅游金，定投攒一台新电脑等。用这种维度去推定投功能。

但是，我觉得也有它的问题所在，特别是对于年轻人来说，真的不容易坚持。

比如 我有3个目标定投：

1、给8岁的小孩攒教育基金（特别是10年后上大学）

2、给自己攒养老钱（还有20年退休）

3、想5年后换一套大房子。

这3个目标 对于 很多中年人来说 应该 很普遍地目标吧！

这里的问题就是，互相干扰的要素太多了！！

举个例子大家就懂了：假设恰好第5年了，房价又涨了，但是，定投买房的那只基金组合，收益很低，孩子12岁了，要读初中了，需要有自己单独的卧室。那么，这个房子买还是不买。

然后你一看，你其他2个账户，都分别有余额，你大概率会怎么做呢？如果是我，我肯定会把养老账户全部搬出来，然后再用小孩教育金去补。

就是 ，一旦你的其中一个目标对应的基金投资出现了问题。那么，你其他的目标投资，大概率是会受牵连。

再比如：

你定了3个目标，买了3个组合，那么你大概了会每月来看看收益情况吧。

其中肯定有表现好的，表现差的，你会怎么想，人的“追涨杀跌，人性的弱点“大概率会 趋势你去考虑：要不要把

目标1的组合 卖了，换成 长得好的目标2的组合。

我推崇：整个家庭“短中长”期的资产配置，都放在一个组合中

这样的好处就是：你只需要考虑这一个组合如何做到收益最大化！

以整个家庭为整个主体，首先要确定的就是 必要开支，或者叫流动性现金需求。举个例子，你们家一家3口，算上孩子一年的学费，那么一年的日常必要和娱乐开支大概是多少，你要心里有数，然后手里可以预留整个家庭半年的现金，存到货基。就是以备不时之需。

然后其他所有的钱，根据你的风险偏好和长短期需求 综合考量。

我觉得大头，无非就是 短期考量买房买车，长期就是养老。

那么就把这个组合 设定为一个 大概30%是债基，70%左右是股票型基金的组合。（这是我大概拍脑袋讲地啊！！）

30%左右的债基有什么好处呢？

首先是大类资产配置，有效分散只买股票型基金的风险。

其次，中短期突然急需用钱的话，可以考虑 先卖出债基入手，因为债基波动小，不像股票，万一当你急需用钱时，恰好股票暴跌，你这个时候卖股票变现，其实挺不划算的。

所以这个时候你要考虑的问题是——控制好：现金、债基、股票型基金 3种资产的比例就可以了。（这是我自己 做我的投资组合的一个 大的思考框架）而不是要同时去担心3~4个基金组合，还互相干扰

综上，希望小白朋友们明白2个点：

1、不要听信简单的真理，比如“长期持有”。

2、不要简单的去给自己每个目标设置一个投资基金的计划，因为你没有能力管理好这么多基金组合，最简单的就是：先预留出一定的现金后，只需要管理好一个组合，把收益最大化！

（来源：基金复基金的财富号 2021-05-23 14:32） [点击查看原文]