【行情概览——顺周期持续占优】

今天两市小幅高开，随后震荡下行，盘中大盘突然跳水，创业板指也跌超2%。隔夜外围股市走势平稳，利于A股企稳回升。美股道琼斯工业指数创新高，相关传统能源类、银行等顺周期板块走强，带动今天A股相关板块表现强势。

五一节后，市场再次发生风格转变。4月PMI指数回落，显示经济复苏增速放缓；一季度宏观杠杆率下降，意味着流动性边际收紧；加之公募基金发行放缓，市场重新寻求确定性，顺周期板块又成为市场主线。昨天大跌的疫苗股展开反弹但受阻，有色、煤炭、钢铁继续走高。

【操作建议——逢低布局长牛赛道，当前坚守投资主线】

高高今天没操作。

我在4月29日和4月30日分批赎回了部分创业板和医药基金，将收益止盈降低了仓位，也在今天挨刀时轻一点点。赎回的逻辑在于我预判今年的主旋律不在此处，想把握阶段性行情就需要逢低补仓，高位落袋为安，给自己留一些现金才能在下跌时掌握加仓主动权。而对于银行、周期策略、越南基金这种年度看好的品种，则会逢低加仓，保持一定仓位坚定持有。

我的操作纪律是，知行合一，对于看好的板块就要在大跌时保持勇敢，在低位时持续布局，并且对于投资的产品属性有一定的合理投资收益预期，所以阶段性达到目标时也会落袋为安。而对于现阶段不那么看好的品种，我就会及时止盈/止损，并且转换到看好的板块中去，不会因为现在被套或者有浮盈就更改意志。所以大家问的很多板块的操作，我能给到的建议就是如此，以下是我看好的机会，问就是可以买，今年可能还有机会，我现在继续持有不动。

目前我对于年度的判断依然不变，建议大家把握年度投资主线——顺周期、价值类资产【沪深300增强、中证500增强、银行指数基金、周期策略】以及港股全年机会【天弘港股通】。此外，震荡市中可以布局一些固收+类产品如【永利、多元收益】二级债产品，均衡资产配置，分散权益风险。

（来源：天弘基金的财富号 2021-05-07 17:38） [点击查看原文]