“还有5000台货放在仓库呢！印度工厂老板说，他们全家都感染了新冠。”

“听同行讲，印度最近不少地方开始瘫痪了，哎，不知道订单会不会被弃？”

“印度生产能力跟不上，现在很多手机配件都是中国直接发过去印度。”

作为全球重要的制造业国家，印度疫情蔓延引起全球的高度关注。最新数据显示，截至当地时间27日早上8点，也就是北京时间27日上午10点30分，过去24小时，印度新增新冠肺炎确诊病例323144例，累计确诊病例达17636307例；单日新增死亡2771例，累计死亡19万7894例。

这已经是印度连续六天单日新增确诊病例超过30万例。

疫情防控不力冲击下，国内不少与印度有往来的企业忧心忡忡。

资料显示，印度是全球最大的产棉国，全球第二大钢铁生产国，全球原料药市场的主力供应国家……随着印度新冠疫情进一步发展，生产停滞、无法保证正常交货，会对全球经济带来哪些影响，会否导致产业链搬迁呢？

订单转移国内企业：一边苦恼爆单，一边担忧弃单

“现在最头疼的是货做不出！”

印度疫情蔓延，在全球产业链大分工的背景下，也牵动了国内诸多出口印度中小企业的关注。

吴先生是中山一家灯头零配件生产商的主要负责人，产品主要出口印度及其他东亚国家，产品在印度组装后将会销往欧美，印度出口业务占其公司业务总量的比例超过9成。

谈及印度疫情对公司的影响，吴先生向记者透露，目前来看，疫情尚未对公司已有的订单产生影响。

“实际上，印度今年以来一直饱受疫情影响，”吴先生表示，“今年以来印度订单暴增，同比增幅约50%，特别是春节过后，订单量骤然增加。”

产能跟不上订单增加量是吴先生目前最大的困扰，“3月份的订单，按我们工厂3月份的人手去生产出货的话，出货时间需要排到9月份去了。”

“目前我们暂时没听到印度工厂要停工的消息，有可能我们出口的地区疫情影响相对没那么严重吧。当然我们也是密切跟印度那边保持联系，怕疫情蔓延会造成很多弃单”，据介绍，吴先生的出口产品主要送往印度北方邦城市Moradabad（莫拉达巴德）。

“从同行的口中，也证实了印度那边不少地方基本上处于瘫痪状态，”吴先生无奈地表示，“我也不知道怎么去形容我现在的心情。”

“订单多得忙不过来”，这也是众多纺织服装企业主的心声。

受疫情影响，印度多家大型出口型纺织企业无法保证正常交货，欧美零售商为了确保供货不受冲击，将多个本来在印度生产的订单转移到中国生产。根据海关总署统计数据，今年一季度，全国纺织品服装出口651亿美元，同比增长44%，高于全国货物出口贸易增速5.3个百分点，较2019年一季度出口额增长15.6%。其中，纺织品出口318.1亿美元，同比增长40.3%；服装出口333.0亿美元，同比增长47.7%。

但弃单情况也令人担忧。“还有5000台货放在仓库呢！”深圳石岩一家主业为音箱出口的外贸企业负责人陈女士告诉记者，她在印度的最大客户，往年每个月都要从她深圳的工厂订几万台音箱在印度本土销售，但今年还没有订过货，包括去年定的货也还有5000台没有提货。“印度老板说，他们全家都感染了新冠。”

在印中资企业：本地生产受限，部分配件由中国发货

近年来，随着中国经济的不断提高和产业升级，中国企业有部分产能迁往劳动力价格更低的印度。这部分企业现状如何呢？

胡先生常年在中印两国往来经商，对于在印度的中资企业比较了解，他向记者介绍，目前在印度的中资企业主要分为三大类：制造业企业，主要以手机产业链公司占多；其次互联网公司；还有一类是贸易公司。

首先制造业企业，手机产业链上的绝大部分厂家过得还是可以的，起码不用担心订单问题，此外给当地提供较多就业岗位与税收，当地政府也不会刻意为难。但受疫情影响，很多工厂前期基本属于半运作状态，加上现在签证困难，中方管理人员难以到达当地，这种远程操控的方式只能维持基本的运营。

“目前很多企业的手机配件都是中国直接发过去印度，那边生产能力跟不上。” 胡先生表示。

其次是一些科技公司的印度分公司，受去年印度政府封禁中国APP政策影响，大部分在印度的中国大型互联网企业都已经撤出，给这些大企业做配套服务的小公司也相继撤离。“目前剩下的，可能就是那些乱七八糟不怎么正规的互联网金融和打擦边球的小游戏公司了。”

再加上印度政府限制中资企业参与印度部分政府项目，那些做配套产品和行业的公司也备受打击，大幅缩减了业务规模。

上市公司紧急回应

此外，近年来有不少A股上市公司去印度投资设厂，印度疫情严峻，也牵动着投资者的心。

印度疫情蔓延

将如何扰动全球经济

从主要出口产品来看，倘若疫情蔓延导致印度主要生产陷入停滞，将主要对原料药与仿制药、农业、纺织服装等3大产业带来较大影响。

红塔期货数据显示，印度原料药供给占全球的12%，仅次于美国的36%，仿制药市场份额占全球的20%左右，向全球200多个国家出口，但供给美国的仿制药就占美国全年需求量的40%以上；农业领域，则以棉花和蔗糖为主，其中印度是世界棉花生产大国，2019至2020年产量占全球24%，印度食糖产量占全球约17%，仅次于巴西；另外，印度还是全球第二大丝绸生产国、其纱线产能占全球22%，纺织行业占印度出口总收入的15%左右。

东亚前海证券宏观首席分析师郑嘉伟也认为，“有机化学品、颜料、蚕丝、纺织、肥料等对印出口占比较大的行业受印度生产停滞影响较大”。

若从对全球影响来看，郑嘉伟表示，印度疫情恶化短期内对全球经济造成扰动作用。目前欧盟和英国均出台对印旅行禁令，与印度联系紧密的阿联酋也停飞了所有与印度往来航班。欧美与印度客运往来趋于冰冻。预计印度国内全年经济复苏将不容乐观，结合近期大宗商品走势，大概率“复苏未期，通胀先行”。

这一次印度疫情会否带来全球生产链的重新洗牌呢？恒生中国首席经济学家王丹表示，新冠危机放慢了以来产业链搬离中国的趋势。疫情后，所有产业都加快了数字化转型，对于数字基建的需求空前提高。中国长期重视在物联网、数据中心、5G等方面的投资，这将增大中国的吸引力。同时，尽管疫情的影响随着疫苗推进而有所缓解，但警报并未解除——印度、英国、巴西等地的新冠变种病毒已将当地的感染人数推向新高。由此，跨国企业在相当长的时期内将会偏重持有现金、减少新投资、在尽力规避地缘风险的前提下发掘中国当地市场潜力。

王丹还表示，由于美国的实体清单，中国部分高科技企业的供应断链了，但对于中国产业的整体影响很小。疫情后，中外经济复苏有时间差，国外许多的工业品供应没有跟上，反而中国零配件企业的市场份额增大了。这种趋势直到2021年仍在持续，中国一季度的工业和出口表现反映了世界对中国产业链依赖程度仍在加深，而不是减弱。为了规避来自美国制裁的风险，有的企业将部分产能转移东盟，但是对中国影响很小，因为这些国家仍然依赖中国的工业中间品，他们从中国的进口也相应增加了。2020年东盟已经超过欧盟，成为中国最大的贸易伙伴，这种趋势在进入2021年后加强了。

来源：Wind

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（来源：华安基金的财富号 2021-04-28 10:36） [点击查看原文]