定投or梭哈,该如何抉择?
好机会不常来。天上掉馅饼时,请用水桶去接,而不是用挖耳勺。
--巴菲特
钻石般的绝对低估机会是十分稀缺的,约10年一遇,有幸遇到,就要坚决一把梭,抓住廉价筹码,锁定胜局,然后,持有,等,等待估值的必定回归,胜利的兑现。牛市的钱,其实是在熊市挣到的。
--财神语
熊市,价值投资者的春天。
--董宝珍
在投资领域,我就像在一个永不停止的棒球场上,在这里你能选择最好的投资,我能看见10000多家公司,但是我没有必要每个都看,甚至看50个都没必要,我只会选择击打那一个在甜区的球。
--巴菲特
Show Hand,把空空的两只手给对手看,表示:在赌场里把手里的所有筹码全部出清,一把定胜负。音译过来,就叫做“梭哈”。
无论是买股票还是投基金,财神们都有两个选择:分批买入 或 一把梭哈。到底怎样做才是正确的呢?本文将从以下几个方面来阐述:
市场大部时候是垃圾交易时间,毫无交易价值,应停止交易
抉择的基本依据是:估值
是一把梭,还是分批买入,要看个人操作风格
1市场大部时候是垃圾交易时间,毫无交易价值,应束手等待
财神道:
绝对高估、见顶则卖出;
见底、绝对低估、低估可买入;
其中,见顶,宜清仓退出;见底,宜满仓杀入,不可犹豫。
在合理、高估水位等正常波动的震荡期间,没有系统性机会,属于垃圾交易时间,宜束手观望,等。
很多财神都喜欢每时每刻都盯盘、频繁交易,因为担心失去了赚钱的机会,其实,市场上有价值的参与机会并不多,大概90%都是垃圾交易时间,尤指市场在高估、合理估值水位震荡时,市场涨跌没有绝对的、必然的运行方向,毫无交易价值。这个区域去参与,劳神费力,么有任何意义。
不要担心没有参与机会,在情绪不稳的A股市场,一般2年就会有一波大的行情。所以,最好,财神们要有2年一次择时的心理准备。
财神道:
大的机会、大的危险,都是显而易见的。
不显而易见的,还要去分析和判断的,都不能叫真正的机会和危险,没有明显的交易价值。
财神道:
史诗级的利空消息会孕育史诗级的机会;
史诗级的利好消息会生成史诗级的危险。
聚宝盆的顶底预警
绝佳的买入机会:绝对低估 或 见底。
绝佳的卖出机会:绝对高估 或 见顶。
所谓见顶,是指:市场在绝对高估水位,回撤到下跌趋势形成的右侧次高位,下跌趋势就要确立;
所谓见底,是指:市场在绝对低估水位,反弹到上涨趋势形成的左侧次低位,上涨趋势就要确立;
而,市场处在绝对高估、绝对低估水位时,虽然没有出现趋势反转,其实已经暗含了未来反转必定会到来。而事实上,反转的到来,往往是猝不及防而猛烈的。
除了这几个短暂的时机,其他的日子,市场没有系统性的风险和机会,没有关注的价值,属于垃圾交易时间。
如何打发垃圾时间?忍耐、束手,不交易,即可:
已经满仓的,可以持仓等;已经空仓的,可以离场观望,等待显而易见机会的到来。
等《股市长赢法则,鳄鱼投资法(BSW)》
孙子曰:
善守者藏于九地之下,善攻者动于九天之上。
财神道:
高手,善于等待;静如处子,动如脱兔。
2
抉择的基本依据是:估值
定投或梭哈,基本依据是什么?
财神给出的答案是:估值!
估值决定一切:
绝对低估,锁定了胜局,未来必定会涨,只是迟早的事;
绝对高估,暗含了失败,未来可能会跌,那是大概率的事。
即使社会的发展会挤掉泡沫,但是,对于脱离合理估值中枢太远,已经兑现了未来3~5年收益的市场,大概率3年不涨。
此时,资金会流向现金类资产也比持有股票收益要高,且,绝对高估的市场回归合理估值的最佳方式不是等待泡沫被挤掉,而是,猛烈下跌or缓缓下跌。因此,绝对高估时,下跌逻辑最充足、动力最强、可能性最大。
5彩K线估值水位显示模式跌多了就要涨,涨多了就要跌
单摆估值水位显示模式
财神道:
唯有见顶,值得全部清仓;唯有见底,值得一把梭。
最确定的依据是:估值。
3
是一把梭,还是分批买入,要看个人操作风格
在市场绝对低估区域,可以选择一把梭,也可以预测一个未来处在绝对低估区域的可能持续时间,按频率分批定投,逐步将手头的资金消耗掉,获得一个平均的成本。
在合理偏低估的区域,即使手头有资金,也不宜一把梭,因为市场可能会持续下跌到低估区域;而宜选择定投,获取市场平均成本。
处在合理估值下方,长期来看已经有便宜可占,相比较现金,持有股票更合适(参考《何时买?何时卖?让“比价定律”来告诉你...》),可以启动定投按照上涨少投、下跌多投的定期不定的定投建仓方法,还可以获得市场的最低成本:
沪深300指数估值水位
到了合理水位再定投,不吃亏
定期不定额
不同PEPB,定投系数不同
林园:
平均着买,他下跌,我就多买一些,把资金慢慢消耗掉。
那些全部买在最高位的人,还是因为他太贪。
在见底,绝对低估区域买入,并不代表市场会马上上涨,市场很可能还会持续下跌3个月~3年:
一把梭,要在明知道市场一定会涨的判断下,承受长时间下跌的压力;
分批买,则可以缓解这种压力,平摊成本,但是要承担越买越涨,后面买不到低价筹码的风险。
如何抉择,要看个人的风格、习惯和承受能力。
财神道:
普通投资者有一个巨大的优势:工资产生的现金流,是源源不断的后援,天生能通过定期不定额定投享受市场的最低成本。
绝对低估是一片区域,不是一个点;绝对高估是一片区域,不是一个点。
结语
以估值为依据进行投资,无论财神们怎么做,都是有逻辑、有章法的、都是对的!
不看估值,盲目投资,那绝对是死路一条。
市场态势
当前是垃圾交易时间
等到了合理区域再开始定投
当前,国证A指刚刚从 高估 向下切变到 合理,沪深300还在高估的下沿,而市场处在左侧位置,趋势向下;同时,市场无史诗级的巨大利好消息刺激,热度下降,难以孕育非理性上涨,因此,此时属于垃圾交易时间,不宜启动定投。
等到沪深300到了合理估值区域再定投不迟。
沪深300还在高估中,市场趋势向下现在是典型的垃圾交易时间
《股市长赢法则,鳄鱼投资法(BSW) 》
《基石:一文,窥透股票投资体系之天机》
《何时买?何时卖?让“比价定律”来告诉你... 》
END
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(来源:人人S财神的财富号 2021-04-19 22:38) [点击查看原文]