北向资金到底是什么?都听说过,也都质疑过,但是都没真正搞懂过。
北向资金中,约90%是国资机构的资金,如中金、汇金、公募、信托等,他们在香港做外汇承兑业务后,再把资金转入海外注册的一个投行内,然后返回来,利用沪股通、 深股通账户购买A股,多数时候以购买权重股和A50为主,同时也会购买一些行业标的股和绩优股,目的是主导A股大盘行情、引领行业板块走势、支配场外资金情绪、平衡场内资金分布。
北向中,有10%,是真正的外资,情况只有10%是纯外资,是富时罗素和明晟 ,做指数相关配置。
其中那90%的资金为啥要转一圈?这里面肯定有学问,我经常讲一句话,“凡事有异必有蹊跷”!上学的时候,FBI的一位老师来讲课,印象最深的就是这一句。他说“事情有异必有蹊跷”,当你发现事情不对劲的时候,不按常理发生的时候或者和预想的不一样的时候,此时千万遵循一个原则,停止一切行动,否则死的一定是自已,这是一种唯经验论的预判。
当市场处于上涨趋势的时候,跟着那些知道底牌的北向资金走,一定不会错。看看他们的组成你自然懂。此时此刻“聪明资金”实至名归。
当市场处于下跌趋势的时候,情况不一样了。国资机构在香港做外汇承兑业务,除了换外汇购买A股以外,最重要的目的是通过参与国际货币交易,以维护软妹币在国际货币市场上的稳定性,防止“丑国”等国际主要货币人为的做空人“软妹币”,破坏和动摇“百岁老人”家的经济根基。于发展进出口经济而言,于维稳资本市场而言,北向资金都极为重要 。极端形式出现时或重大利空来临时,它可以通过自身对A股强大的控制力,以防范和避免那些长期渗透在A股内的神秘资金做空“百岁老人”家的股市,破坏“十年仍然原地打转”的资本市场,从某种意义上来讲,它的存在具有一定的ZZ意义。
战术课上都这样讲,守住阵地,万不可死守,需要派出一股机动力量,游离于阵地防御面之外的更开阔地带,这样才能通过机动的牵扯破坏敌方的进攻及其节奏。从而局部的以攻代守,才有可能最大程度的力保阵地不失,这也是多少次失败之后,面对当下复杂多变的国际环境的必然选择,其实市场不怕跌,怕的是脱离预期节奏的跌,只要争取到一个从容的下跌节奏,北向的任务完成的也是好好的。
既然如此,做空的节奏就出来了,这段时间来看,上午空方进攻,下午北向防守护盘。这是一个小回合。再大的周期来看,新低之后看隔笔,确认不了看反抽,反抽展开看最近一个高点,不过,继续跌,过,隔笔不对继续跌。北向资金的护盘作用之下,市场的下跌呈现出另类的结构特征即震荡盘弱,新低之后反抽,反抽不过近期高度续跌不断如此往复,月线上表现为连跌,如果类比,可以2018作为参考,月线跌幅在3%至6%之间不等。就连南非报业集团对腾讯的减持均与2018一曲同工,没人会相信神马巧合。
有些技术骗线的演化,必然某老师的abc+x浪,一旦知道的人多了,市场就不在给你结构了,不是A会做的很长,就是C会做的很久,或者同时出现,甚至演变为浪,9,11,13都是它。所以有些东西,知道的人越少越好,还是老规矩,所有长篇文章我均不互动。