伟明环保是我国规模最大的城市垃圾焚烧处理企业之一,主营业务城市垃圾焚烧发电业务。垃圾焚烧的相关环保公司大多以国营企业为主民营企业为辅,国营企业中标新项目有优势,但是工作积极和控制成本不如民营企业。伟明环保设备自己研发,毛利率高在行业里面排前三以上2019年之前行业毛利率第一,净资产收益高,负债率行业里最低,综合财务数据和同行比好的让人怀疑造假。
我是12年开始炒股16年之前开始转型做价值投资的,之前看K线炒短线。在2019年5月买伟明环保之前我买的股票从来没有持股时间超过一年以上。当时买伟明环保的原因第一垃圾焚烧行业中标一个项目经营特许权是25年到30年,中标一个项目以后这个项目25到30年经营收益都是稳定的,第二伟明环保的公司大本营在浙江2019年之前中标大多数垃圾焚烧发电站在浙江本地,浙江省垃圾清运处理费相对在全国都是比较高的。第三垄断行业一个区域就只能有一家垃圾焚烧发电站。第四中国城市化发展城市土地成本不断提高垃圾焚烧取代垃圾填埋和垃圾堆肥是大势所趋。我买伟明环保的时候看见网上有很多质疑伟明环保造假的,我是这样理解的垃圾焚烧站是政府招标,垃圾清运处理费用是相关政府部门结算费用,垃圾焚烧发电是国家电网支付电费。从中标到垃圾发电各个环节都是和国家相关部门有关系,当地政府不可能配合伟明环保公司造假再说伟明环保在手的项目和已经运营的项目来看全国很多地方都有项目,不可能全国的相关政府部门配合伟明环保公司造假。
长线持股守股如守寡,我买之前遇到网上有质疑伟明环保造假的两年了现在偶尔还能在网上看见有人出来质疑伟明环保造假。2020年7月份垃圾焚烧圾发电补贴退坡制度出来以后伟明环保就一路下跌。我从21元跌到16.45元逐步加仓从之前的11.6元的成本1700股加仓后的3800股后成本价是16.58元。最近需要用钱的原因逐步减仓现在还有3200股成本价15.75元。前一段时间公司在两个月之内出现两次回购公司股票第1次公司拿出1.6亿回购股价没有起色,第2次公司实际控制人项光明先生在2月4号开始第二轮增持在未来6个月能增持不低于1亿不高于3亿一般上市公司很少在三个月内增持两次的公司很少说明公司股价低估看好未来发展。
我对股票的理解是选股逻辑对了长线持有都会挣钱只是挣多挣少而已。伟明环保2019年中标10个项目2020年中标5个,一座垃圾焚烧站从中标到建设到投入使用需要两年时间。根据伟明环保公布2019年到2020年的中标情况未来几年依然会稳步增长,21年应该是伟明环保的增长尖峰时刻。也有可能垃圾焚烧焚烧发电补贴退坡对伟明环保影响超出我的认知预期,但是从公司回购股票情况来看我坚定看好伟明环保21年的业绩增长。