又是瞌睡行情,行情起来两天立马又萎了,大A股真心不争气。
发现个现象,这几天咨询固收+基金的朋友有点多,可能大家跌的有点心慌,想上点稳健基压压惊。
这篇文章满足一下大家的需求。
不过话说在前头,如果各位看官看不上那一年“可怜”的几个点到十几个点的收益率,那这篇文章就关掉吧,不适合你~
固收+简单说就是基金尽量做到每个季度都保持正收益,持有3个月以上亏损的概率极小。
比如这种:
收益比货币基金高,又想比较稳健。
那毫无疑问就是“固收+”了~
做的比较好的固收+基金,可以连续二十几个季度实现正收益,也就是随便啥时候买,拿3个月以上基本都不太会亏钱。
净值曲线稳的就像银行理财,几乎没有什么很大波动可言,让投资人的持有体验和吃德芙一样丝滑。
好的“固收+”基金,长期可以做到年化7%-10%,比纯债基金更加优秀,但风险相对可控。
但也要说明下,固收+基金,本质上不是基金,而是一种投资策略。
策略由固收和股票两部分组成,固收是指固定收益的部分,主要投资于银行存款、债券等产品,一般占投资的70%~85%。
基金是指提高收益的部分,主要投资于各种基金,一般占到投资的15%~30%。
具体怎么配比,在优先保证一个季度能实现正收益的前提下再去做资产配置。
比如低估值时减少股票的配置,增加债券的配置,高估值时增加股票的配置,减少债券配置。
那废话不多说,我就直接上清单和干货了。
筛选固收+基金的方法,主要有几个:
(1)胜率
首先是看基金单季度实现正收益的概率,最好是每一个季度都赚钱~
目前我看了大部分固收+基金近五年(21个季度)的数据,最牛的可以做到21个季度全部正收益,差点的也可以做到18个季度正收益。
(2)回撤
其次是看基金最大回撤率的控制,如果近五年最大回撤率超过6%就直接不考虑了,买固收+基金是用来买安心的,不是来买刺激的~
(3)业绩
长期绩优的老司机产品普遍比菜鸟基金要更好。
(4)规模
固收+基金也非常依赖打新股的收益,如果规模太大了,打新业绩就会受到稀释,一般建议规模在5~15亿左右是理想的规模。
来,上干货:
先三连再说呗。
简单讲解一下:
一、超稳型
目前整个A股市场,从我发文节点4月13号开始统计,连续21个季度都保持正收益的基金,只有两只基金,很稀缺。
一个是交银周期回报,不过这只基金去年换人了,现在是一个新基金经理,王艺伟在管理。
ps:颜值还是挺高的有木有~
交银有个很知名的固收策略组合叫稳稳的幸福,王艺伟的周期回报和多策略回报都入选了,而且仓位不低,说明交银还是很看重这位美女基金经理的。
换基金经理这事不用太担心,固收+基金都有一个策略框架,选股更多依靠背后的投研团队,所以业绩断崖式下滑的概率不大。
另一个是安信稳健增值,这只基也是连续21个季度正收益,五年年化7.7%,张翼飞拿奖不少,人也帅,抵得上我颜值的80%
张翼飞的优点在于基金经理团队从未变更过,业绩更加稳定,已经实现很多年的连续正收益了。
不过这只基金现在规模有点大,打新效益已经被稀释,接下来业绩可能会逊色一筹,他的另外一只安信民稳增长表现可能会好。
另外万梦的代表基金景顺长城安享回报也很稳,最大回撤只有2.4%,而且连续两年收益超过10%,季度也是20/21的胜率,我觉得求稳,她的基金也很不错。
稳字派可以重点考虑以上几位。
二、次稳型
再说稍微激进一点点的
谭昌杰的广发聚安,虽然只有19/21的胜率吧,但他的固收+年化做到10%+,在这个榜单排名No1。
谭昌杰是从业十几年老司机了,管理规模300多亿,这只基还有打新收益,难得。
杨晓斌的金鹰灵活配置,五年年化也超10%,去年的收益高达24%。
虽然也有20/21胜率,但它的股票仓位偏高一些,波动回撤更大,适合预期收益更高一点的朋友。
前面说的一大堆,全都是灵活配置型基金,仓位都非常灵活。
不过除了以上一些灵活配置型基金之外,我也分享几只收益稳健业绩出色的债券基金。
三、债券型
比如刘涛的鹏华丰融,是一只纯债基金。
这位老哥是纯债基里的业绩王,鹏华丰融5年年化是8.4%。
不过鹏华丰融是封闭债基一年开放一次申购,每年3~4月才开放一次申购…
一般封闭债基的业绩普遍要更好一点,因为仓位更高,所以债基封基一般业绩都好于开基。
如果不追封基的话,偷偷告诉你,他还有一只鹏华普利,也是开放申购的亲儿子。
但因为发行没多久,宣传也不到位,很多人不知道~
对了,还有个偏债混合基也不错。
就是张清华的易方达裕丰回报。
张清华是择股型选手,这只基靠炒股贡献了不少超额收益,虽然只有十几个点的仓位。
总的来说裕丰哪里都好,费率也低,但就是规模太大,不太灵活,但他的混合基哪只都不小,喜欢凑合一下呗。
四、其他选手
还有一大堆有实力的选手我就不一一列举了,表格里都有,如:
刘晓的国富新机遇
李健的中银多策略
陈乐的南方利淘
业绩也都不差,都是TOP10级别的固收+选手。
以上这些基金,风险都蛮低,持有3个月以上有85%以上概率是正收益,所以不用太操心亏钱风险。
但股票仓位基本在2成以内,也别期待发家致富,但大额资产用来保值增值绝对是OK了。
我做个引路人,无利益相关,纯粹分享下,节省你们的寻基时间。
(来源:思哲与创富的财富号 2021-04-13 15:21) [点击查看原文]