前不久，我们刚刚了解了人社部正在紧锣密鼓地推出“个人养老制度”；紧接着最近一周，有关“个人养老制度来了”的消息再次上了热搜。

小夏仔细翻了翻评论区，很多人都说，这一届年轻人实在是太难了，又要生二胎，又要996，现在还要自己花钱养老……其实个人养老制度并不是给大家增加压力，而是为大家的未来减轻压力的。为什么这么说呢？小夏跟大家聊聊。

01 为什么要推出个人养老金制度？

小夏之前跟大家科普过，我国多层次养老保险体系包括基本养老保险、企业（职业）年金、个人养老金，也就是统称的三大支柱。根据人社部透露的数据，目前第一支柱基本养老保险已基本健全，职工养老保险加上城乡居民养老保险两个平台已覆盖近十亿人。第二支柱的企业年金、职业年金制度初步建立，目前覆盖5800多万人。而作为第三支柱的就是个人养老金制度。从数字上也能看出，第一支柱基本养老保险覆盖人群广，可谓“一枝独大”，但问题在于替代率不高；第二支柱企业年金发展缓慢，覆盖面相对较小。所以发展第三支柱“个人养老金制度”是积极应对人口老龄化、促进养老保险制度可持续发展，实现未来人民群众更美好的老年生活的一个重要举措。（数据来源：人社部官网，2021-02-26）

从海外经验来看，养老体系三大支柱中第一支柱基本养老保险制度的作用正在弱化，而第三支柱个人养老账户投资后来居上，已经成为每个人养老资金的重要来源。世界前8个养老金资产超过GDP100%的国家中，共同特点是没有主权养老基金和储备基金。但是第二、三支柱比较发达，合计养老资产是第一支柱的几十倍。（数据来源：中国青年报，2021-03-10）

02 是什么导致目前的养老形式？

那么，第一支柱替代率不高又是什么原因导致的呢？其中一个重要原因在于人口老龄化的加快。人口老龄化的含义是，伴随生育率下降与人均寿命延长，少年儿童与适龄劳动力人口数量及占比持续下降、老年人口数量及占比不断上升的动态过程。这里面自然包含两个关键原因：生育率下降与人均寿命延长。国家统计局数据显示，近30年来，中国老年人口抚养比已增长至17.8%，这说明每100名劳动年龄人口要负担约17.8名老年人，1名老年人需要约6个劳动年龄人口来负担。（数据来源：界面新闻，2020-10-25）

而这种老龄化趋势还在加剧。《中国发展报告2020：中国人口老龄化的发展趋势和政策》预计：“65岁+”5年后将破2亿，2030年，中国65岁以上人口占比将超过日本；2050年，社会将进入深度老龄化阶段，60岁以上人口占比超30%，老年人口将近5亿。（数据来源：金融界，2020-06-20）

老龄化带来的不仅仅是社会问题，还有个人问题。比如养老金缺口较大、养老服务供给不足、养老压力日益突出等，这些问题是导致养老第一支柱独木难支的主要因素，也让个人养老金制度的建立越来越迫切。

03 个人养老金制度怎么“支”起来？

本次推出的个人养老金制度小夏在前不久跟大家聊过，总思路就是建立以账户制为基础、个人自愿参加、国家财政从税收上给予支持、资金形成市场化投资运营的个人养老金制度。根据人社部介绍，符合规定的银行理财、商业养老保险、基金等金融产品都可以成为第三支柱养老保险的产品，满足老百姓多层次、多样化需求。

而公募基金在个人养老体系中扮演着越来越重要的角色。2018年8月国内首批养老目标基金正式获批，拉开了公募基金助力个人投资养老和养老第三支柱建设的序幕。截至2021年3月17日，养老目标基金数量过百，达129只（A/C类份额分开计算），合计规模658亿元，产品种类、目标日期均不断丰富。（数据来源：新浪财经，2021-03-19）

华夏基金一直是养老金管理及养老目标基金运作的“先行者”，不仅行业首批获得基金行业全部养老金管理资格，目前旗下更有6只养老基金产品，为广大投资者提供了专业的“一站式养老投资解决方案”。其中华夏养老2045三年持有混合（FOF）A（006620）截止2020年12月31日，过去一年收益达到50.38%，成立以来收益达到了66.52%。（数据来源：华夏基金，2020年四季度报告）

个人养老制度的推出，是为了我们未来更好的生活，从现在开始规划，为将来的自己和家人减轻压力！

温馨提示：1.华夏养老2045三年持有混合属于混合型基金中基金（FOF），是目标日期型基金，风险与收益高于债券基金与货币市场基金，低于股票基金，属于中风险品种，具体风险评级结果以基金管理人和销售机构提供的评级结果为准。2. 本基金每个工作日开放申购，在2046年1月1日前，对于每一笔认、申购，投资者持有期限不短于三年。3. “养老”的名称不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺，本基金不保本，可能发生亏损。4.本基金投资人最短持有期限不短于一年。在基金份额的一年持有期到期日前（不含当日），基金份额持有人不能对该基金份额提出赎回申请；基金份额持有人将面临在一年持有期到期前不能赎回基金份额的风险。5.本基金可投资于港股通标的股票，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。6.本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股，基金资产并非必然投资港股。7.本基金可投资存托凭证，基金净值可能受到存托凭证的境外基础证券价格波动影响，存托凭证的境外基础证券的相关风险可能直接或间接成为本基金的风险。8.投资者在投资本基金之前，请仔细阅读本基金的《基金合同》、《招募说明书》和《产品资料概要》等基金法律文件，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策，独立承担投资风险。9.基金管理人不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。10.基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者做出投资决策后，基金运营状况、基金份额上市交易价格波动与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。11.中国证监会对本基金的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。12.本产品由华夏基金发行与管理，代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。13.本资料不作为任何法律文件，资料中的所有信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议，我公司不就资料中的内容对最终操作建议做出任何担保。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本资料中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。市场有风险，入市需谨慎。

（来源：华夏基金的财富号 2021-03-23 09:03） [点击查看原文]