军工板块在一月初开始回调，2月初止跌，进入企稳，虽然现在仍处于震荡中，但未出现再次大幅下跌的情况。且上周二，已有一批资金集体进入军工板块，拉动净值升高。在军工板块景气度不断被验证、估值回归合理的基础上，机构持仓占比有望进一步提升，板块未来投资机会充足。

数据来源：wind

改革红利有望持续释放，利好高景气行业，看好军工长期逻辑

1） 投资逻辑：传统意义上，军工被列为题材股，行情多由地缘摩擦引起。十四五规划关于军工的基调确定后，军工的投资逻辑发生了改变，由需求进行促动

2） 外围环境：2018年以来美国对我国高新技术企业的封锁趋势不断加剧，导致我国军工行业自主可控提速

3） 政策环境：十四五规划（2027年实现建军百年奋斗目标，2035年实现国防和军队现代化）

把握供需拐点，聚焦核心产业

需求变化1：强国必先强兵，练兵备战的紧迫性和必要性增大

需求变化2：伴随着军改影响弱化，延迟订单逐步释放

需求变化3：信息化、现代化、智能化循序渐进，全面升级国防的建设需求

需求变化4：军工行业自主可控属需求提升

综上，军工未来3-5年具有较大的成长空间，在这里小编也给大家介绍一只可进行军工行业配置的基金，那就是由中融基金新星基金经理金拓管理的中融核心成长灵活配置混合（004671）这只产品，这只产品除了可配置军工行业的股票外还可配置其他具有高成长性的行业聚焦核心板块，力争实现基金资产的长期稳定增值。

风险提示：文章中的内容和意见基于对历史数据的分析结果，不保证所包含的内容和意见在未来不发生变化。本文仅供参考，在任何情况下，本文中的信息或所表述的意见均不构成对任何人投资建议。基金投资有风险，投资者在投资前请认真阅读《基金合同》、《招募说明书》等法律文件。在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负担。

（来源：中融基金的财富号 2021-03-01 18:36） [点击查看原文]