上周上证指数区间涨幅为0.38%，呈现“先涨后跌”的走势，收盘于3496.33点。从K线上看，目前涨跌还不是很明朗，但春节前也就只有3个交易日了。

这三天基本上也不会有太大的变化，区间位置依然在B（3454.53）~E（3556.38）之间。若仓位低的激进投资者可以适当加大买入力度。

目前该基金组合都比较稳健，各项指标数据也比较乐观，所以也一直在运作。今年一月份进行了调仓，将之前的易方达消费行业股票剔除了，新加入了农银新能源主题。但根据目前的收益来看，农银新能源主题的收益为-4.51%，马上就要触及该组合的止损线。另外考虑到该组合基金以稳健为主，而单一主题的基金，风险相对比较大，所以接下来的操作会换掉农银新能源主题，增加一只相对稳健的混合基金——兴全合润混合(LOF)(163406)。

该基金由明星基金经理谢治宇负责运用管理，评级为5星，各阶段收益较好。从持仓上来看，比较均衡分散，虽然股票占了86.94%但前10持股集中度只有41.12%。另外 ，近三年的夏普比率为1.32，在混合基中比较优秀了。

另外持仓的上证50指数A和景顺长城沪深300指数都是两只指数基金，从持仓收益来看可以保留前面一只，今年以来两只基金的涨幅分别为8.47%、7.44%，所以暂时保留吧。

调整完毕后，该组合将形成：“指数基金+混合基金”的配置。有点类似于指数型增强基金。

这是今年1月11日新创建的组合。上证指数的区间统计涨幅为-2.07%，该组合的收益为3.60%。这样比较，收益还是比较满意的。

具体到持仓来看，主要是银华富裕主题混合贡献了绝大部分，而景顺长城沪深300指数基金的收益率只有1.51%。

目前这两只基金都没有什么问题可以继续持有。

接下来准备增加一只基金——诺德价值优势混合(570001)。该基金属于“新能源+大消费+医疗”的配置，股票占比82.05%，前10持股集中度59.39%。前十大持仓股依次为“隆基股份（7.27%）、阳光电源（6.95%）、天味食品（6.73%）、海大集团（6.43%）、泸州老窖（6.30%）、欧普康视（6.24%）、三花智控（5.69%）、长春高新（4.73%）、迈瑞医疗（4.61%）、贵州茅台（4.44%）”。基本上是新能源占主要仓位，这跟已有的银华富裕主题混合侧重点也有所不同。

调仓完毕后，该组合将形成“1只宽基指数基金+2只混合型基金（复合主题）”的配置。

这只基金也是今年1月11日创建的，但收益目前为-3.39%，跟上面同一时间创建的组合差异有点大。这粗略的说明一个道理，多动不一定就好。所以，这个组合接下来的调整，配置上主要还是以“指数+复合型混合基金”为主，股票基金为辅。主要以多频次的调仓，在底部多金额的加仓来摊薄成本，从而获得较高收益。

从组合的持有基金来看。目前有6只。

易方达上证50指数A是宽基指数基金，持仓收益率3.24%不要调整；仓位7.91%，后续可增大加仓金额；

兴全精选混合是“新能源+医疗”的股票配置，持仓收益为-2.32%。主要是近期新能源回调导致收益不理想，长期还是看好的，所以继续持有。但由于目前仓位是最大的，后续可适当减少加仓金额及幅度。

银华富裕主题混合是“消费+医疗”的配置，目前的收益为6.39%，可持有。

博时军工主题股票是单一军工主题，目前军工跌成狗了，持仓收益率为-10.49%，大大的拖了后腿。在建仓时，我也说了军工只是试探性的，而且已经触及了止损线，所以在本周五已经全部卖出了。再见了，军工，再也不见。

景顺长城沪深300指数也是宽基金指数基金，持仓收益率为2.29%，仓位占比只有3.92%。所以后面的调仓频次降到最低。

易方达消费股票是单一的消费主题股票型基金，目前的仓位只有5.98%，收益率3.93%也还是不错，继续持有。

新调入一只基金——前海开源沪港深优势精选混合(001875)。这只基金配置也是比较灵活的，主要是白酒+医疗+港股。基金经理是曲扬，去年收益排名top10，各阶段收益比较优秀，两年2.5倍收益。

调仓完毕后的组合配置为：“宽基指数基金（1只）+复合型混合基金（3只，消费、医疗、新能源、港股）+单一主题股票基金（1只，消费）。

（来源：熊猫投资札记的财富号 2021-02-06 21:32） [点击查看原文]