一、车险“报行合一”8月1日正式实施

商车费改启动以来，为抢占市场份额，保险公司的手续费率水涨船高，特别是中小险企，普遍存在 " 以补贴换市场 " 的现象，有些小的公司手续费率超过 50%，价格战越演越烈，节节攀升的营销成本导致保险公司承保亏损，财务数据造假的情况屡屡出现。尽管银保监会三令五申严禁将保险公司和中介代理以任何形式返现给消费者，但收效甚微，于是制定了《中国银保监会办公厅关于商业车险费率监管有关要求的通知》（银保监办发〔2018〕57号）文件，规定2018.8.1车险“报行合一”正式实施。

车险产品、费率“报行合一”正式实施，同时，大公司牵头制定的行业自律也开始部分执行。保险公司的费用管控将大大强化，险企车险费用率将大幅降低，承保利润有望改善，促使保险公司开发更多差异化产品。将更多费用投入到提升客户体验以及风险管控当中，助推行业真正走向良性发展。

车险市场集中度明显增强。数据显示，人保、平安、太保财险市场集中度不断提升，5月原保费占比在4月61%基础上升到63.62%。

在市场竞争白热化的车险、马太效应十分明显的情况下，“话语权”相对弱势的中小财险在车险市场上艰难前行。截至8月2日，披露了2018年第二季度偿付能力报告的73家财险公司，46家中小财险公司（占比63%）二季度偿付能力环比下滑，有2家财险公司偿付能力逼近监管红线，过半财险公司净利润亏损超25亿元，亏损的险企全为中小财险公司。车险产品和费率“报行合一”的情况下，可能有更多中小险企退出该市场。

二、寿险整治大限后现状

2017年5月，原保监会曾发文开启重点整治保险行业虚假出资、公司治理乱象、违规资金运用、问题产品、销售误导、理赔难、虚套费用、数据造假八大乱象： 2018年5月4日，银保监会发布《关于组织开展人身保险产品专项核查清理工作的通知》，决定开展人身保险产品专项核查清理工作，要求保险公司对在售存量产品全面自查并针对问题有效整改，6月30日之前报送至银保监会；6月底，银保监会下发《进一步深化保险业市场乱象整治工作的通知》（2018第52号），要求保险公司7.5之前上交阶段性报告，针对保险行业八大乱象将采取靶向治疗的方式严查重处进一步推进保险市场乱象整治！

7.5大限已过，人身保险产品情况如何？目前多数大型险企保障型产品主推“寿险+重疾”这种组合形态以扩大保费。由于上市险企有强大个险队伍能够支撑起强保障型产品的销售，中小险企个险队伍则较为薄弱，制定产品策略需要综合考虑渠道、现金流状况、监管限制等诸多因素，因此产品策略与大型险企出现分化。一些中小险企的则推出年金、两全等中、短期期交产品以扩大保障型保费占比。依然有个别中小险企猛推趸交万能险等可迅速“上量”的保险。从今年二季度来看，行业主流险企的保障型产品销售表现强劲，个险渠道的新单保费增速显著回暖，主要寿险公司的健康险新单全年均将可观增长，

人身险产品回归保障深化，从长远盈利及价值率的角度均利好大型保险公司，以经营短期险、理财型业务为主的部分中小保险公司将进一步承压。已公布偿付能力报告的人身险公司中，近半数公司净利润出现亏损。

三、高净值人群的大额保单外流香港

由于香港保险的很多产品在安全性、性价比方面优于内地保险（同一品种，港险比内地保险价格便宜30%-50%，香港储蓄型分红保单一般分红水平在5%左右，更具有抗通胀优势），2010年到2016年，内地到香港投保保费增长16倍，2016年高达727亿，尽管2016年10月底银联国际对境外保险类商户存在单卡单商户多笔交易进行监测，限制内地客户在港使用银联卡缴交大额、短期、高现金价值保单，但2017年内地到香港参保保费仍高达508亿港币，占比32.6%。

从2017年内地投资者59%购买了重疾保单，32%为终身储蓄类保单，其他类别（医疗、定期寿险）9%；从保费结构上看，终身储蓄类占比达53%，万用寿险占比17%，重疾险占10%。说明高净值人群的大额保单是主力。

近期P2P等许多虚高收益的理财产品频频爆雷，相对安全性较高的理财产品收益率在4%上下徘徊，而香港储蓄型保单收益率可以达到美元复利6%左右，同时香港保监局已在近期向银保监会提出容许香港保险公司在粤港澳大湾区内设立保险服务中心建议已获监管部门的正面响应，这将进一步促进内地人到香港购买保险火热态势。

四、2030年保险理赔岗位将减少70%-90%

麦肯锡近期发布报告称人工智能与保险行业的整合日益深化，到2030年，随着活跃代理人进入退休阶段，以及为提高生产率，人工智能技术开始取代人工，保险代理人的数量必会显著缩减，理赔岗位将减少70%-90%。

互联设备的数据爆炸、机器人的流行、开源与数据生态系统以及认知技术的进步是能够重塑保险业的四种人工智能趋势。人工智能及相关技术将对分销、承保、定价和理赔产生巨大影响。区块链驱动的智能合约将通过客户的财务账户即时授权支付，合约处理和支付验证将被取消或简化，降低了保险公司的获客成本。使用AI机器人为客户发现更加合适的保险产品。随着承保的自动化，基于技术驱动的承保将只需数秒时间。大多数针对个人和小企业的寿险、财产险，将不再使用人工承保。个人保险和小企业保险的理赔基本实现自动化，保险企业的直通式处理业务占比超过90%，理赔时间将从目前的几天大幅缩短到数小时乃至数分钟，理赔岗位将减少70%-90%。

五、最高人民法院关于保险法若干问题的解释（四）9.1实施

　　随着保险市场的快速发展，保险纠纷案件也逐年增多，针对现行《保险法》涉及合同部分的条文不多，有的规定较为原则，尚不能完全满足保险市场发展和审判实践的需要，最高人民法院着重解决财产保险合同部分有关法律适用问题，制定了保险法若干问题的解释（四），针对财产流转，保险标的因买卖、赠与、继承等导致所有权转移、标的物毁损、灭失等作出了明确规定，进一步统一了裁判标准，有利于保护保险消费者合法权益。

上述信息将对各个保险公司产生重大影响，正负影响程度取决于公司基本面。

主要参考资料：《车险“报行合一”8月1日正式实施 保险公司乐了 消费者急了》、《中小财险公司转型路上断臂求生 逐步淡出车险市场走特色发展之路》、《二季度报告披露：超六成中小财险公司偿付能力下滑》、《整改大限后寿险主推产品变化：寿险+重疾组合成主打》、《上半年人身险公司近半亏损
多家偿付能力“亮红灯”》、 《麦肯锡：2030年保险代理人角色巨变 理赔岗位将减少70%-90%》 、《香港保险的内地生意》