兴业投资：原油一夜回到解放前 71关口岌岌可危

2018年10月11日

周二国际原油意外暴跌，主要受到股市崩盘的拖累，即便墨西哥湾的“迈克尔”飓风已经严重影响美国的原油生产。美国WTI 11月原油期货下跌2.8%，收报72.64美元/桶，盘中最高点触及75.07美元/桶，最低跌至72.36美元/桶;布伦特12月原油期货下滑2.65%，收报82.60美元/桶，盘中一度触及高点至85.14美元/桶，最低跌至82.27美元/桶。

由于周三美国十年期国债收益率继续攀升引发市场恐慌，投资者们纷纷选择规避风险资产，美国股市遭遇血洗。其中，道指暴跌超800点，跌3.15%，创八个月来的最大单日跌幅;标普500指数下跌3.27%，为三个月来的最低，且创下2016年11月来的最长连跌;纳指下跌逾4%，创七年来的最大跌幅。全球恐慌指数VIX自4月11日来首次升破20关口。包括原油在内的风险资产自美股开盘后便大跌。

临近美国收盘前，美国石油学会API公布了最新的库存数据。报告显示，截至10月5日当周，美国原油库存增加975万桶至4.107万亿，录得20个月来的最大增幅，远高于市场预期的增加264.7万桶。库欣原油库存增加220万桶。该数据公布后，布油和美油再次承压，双双创下两周来的最低。

关于“迈克尔”飓风的最新消息，该飓风现已升至5级，已致佛州1人死亡。

其它消息，英国石油总裁Bob Dudley表示美国对伊朗制裁生效前的这段日子里原油市场可能会很震荡。也就是说，油价会出现暴涨或暴跌的行情。目前市场仍在猜测伊朗在制裁后的产量变化将很大程度上取决于伊朗买家是否会乖乖服从于美国的威胁。

日内重点关注EIA原油库存报告，若报告和API一样出现大幅增长的结果，油价将会再次受到打压下滑。

美元指数

周三美股全线下挫推高了风险避险情绪，然而美元并没有受益，而是延续前一日的跌势，下跌0.12%，收报95.50。盘中剧烈波动，最高触及95.75，最低跌至95.33。虽然特朗普不满意美联储过快加息，但为了安抚市场，在股市下跌时表示，“事实上，这是我们等待了很久的调整”。今晚重点关注美国9月消费者物价指数。当前市场预期年率将有所下滑，但也有可能增长，因为不排除美国关税计划已逐步渗透并推高物价的可能性。

技术分析

美国原油

日图：油价跌穿了MA14和MA20，现这两条均线转为上方阻力，分别位于73.10和73.90。慢步随机指标看跌但未超卖，表明油价还有下跌空间。

4小时图：均线偏空，且保利加通道口敞开，暗示跌势还会持续。不过，警惕慢步随机指标已超买，继续下跌前可能会有所反弹。

小时图：自亚市开盘后油价继续下挫，现正试图跌破72关口。技术指标均看跌，且保持超卖。

综述：日内预计油价在继续下行前将有所反弹，建议逢高做空，跌破72关口后目标指向71.35以及71.00。

布伦特原油

日图：布油已跌穿了MA14均线，该线现转为上方阻力，位于83.15。慢步随机指标看跌，支持油价继续下滑。

4小时图：保利加通道口敞开，均线也开始转为下行，但随机指标发出超卖信号。

1小时图：自亚市开盘后油价延续跌势，均线空头排列明显，且随机指标维持在超卖区域。

综述：日内预计将继续下滑，初步阻力在82.65，寻机在该位附近做空或是等油价成功跌破81.30后做空。

周四关注：

OPEC月度原油市场报告

美国9月消费者物价指数/上周初请失业金人数

加拿大8月新屋价格指数

美国上周EIA原油库存变化