兴业投资：沙特、俄罗斯暗示增产如乌云压顶 原油暴跌4%

2018年5月28日

国际油价上周五遭遇重创，因沙特和俄罗斯相继暗示将增加原油供应，原油多头备受打击;此外，美国石油活跃钻井数再度大增以及美元反弹均加重了油价的跌幅。美国WTI 7月原油期货下跌4.00%至67.88美元/桶，创一年以来的最大单日跌幅;布伦特7月原油期货下跌2.98%至76.44美元/桶。

自上周后半周以来，有关OPEC和非OPEC产油国将在6月会议上讨论增加原油供应的传言不绝于耳，令油价逐渐脱离了稍早创下的逾三年半高位;然而，原油在周五遭遇了一波更为迅猛的跌势，因有消息称沙特和俄罗斯正计划提高OPEC和非OPEC产油国约100万桶的原油产量，以弥补其他产油国的产量损失，主要是委内瑞拉的供应下降以及美国恢复制裁伊朗可能导致该国产量下降。尽管其强调任何此类举措都将是循序渐进的，但油市仍遭遇了重创并呈现出跳崖式下跌，美国原油期货失守了70美元关口后触及三周低点至67.46美元，布伦特原油期货则一度失血近3美元。

沙特能源部长法利赫日内表示，利雅得和莫斯科准备逐步退出原油减产，以平息市场对原油供应的担忧。与此同时，俄罗斯能源部长诺瓦克也表示，全球原油供应过剩的状况已经结束，对原油产量水平应采取灵活性调整;他的讲话明确OPEC+将在6月讨论放松限产措施。届时如果与会国同意增加原油产量，那么可能会从第三季度开始增加供应，这将动摇油价前一轮涨势的根基，油价未来将迎来更加犀利的跌势。

此外，美国石油活跃钻井数再度大幅增加，以及美指反弹，也加重了油价的跌势。油服贝克休斯周五公布的数据显示，截至5月25日当周的钻井数增加了15座，至859座，为连续第七周录得增加，再创2015年3月以来的新高。与此同时，美指重新站上94关口并刷新五个月高位，令以美元计价的油价承压。

今日亚市开盘后油价持续下跌，美国原油期货跌幅一度达到2.0%，最低触及66.08美元至4月18日以来的最低水平。目前市场仍沉浸于对OPEC+可能增加产量对油价的利空打压之中，不过本周一英国和美国将适逢假期休市，因此预计进入欧洲时段后，油价的波动可能受限。

美元指数

美元指数上周五反弹走升，收复了前一日的全部跌幅后进一步刷新了五个月高位至94.29，随着朝鲜方面和美国总统特朗普先后释放出温和信号，避险情绪缓解，美指重新站上94关口。继早前宣布取消“特金会”之后，特朗普的措辞发生了急剧转变，他表示“美朝首脑会晤仍有可能于6月12日举行，朝方非常希望举行会晤，我们也愿意并将拭目以待。”本周一美国市场适逢阵亡将士纪念日休市，美指或波动有限，本周重点关注美国核心物价指数以及非农就业报告，另外褐皮书也将对美指能否持续上涨作出指引，值得关注。

技术分析

美国原油

日图：油价上周五暴跌，失守70美元关口后触及三周低点。今日亚市油价继续快速走低，目前均线系统开始掉头朝下，RSI也指向低位，短期油价仍将延续跌势。

4小时图：油价持续震荡走低，目前短期均线下穿长期均线形成死叉，RSI释放修正超卖需求，但油价未现反弹迹象，短期走势仍偏空。

小时图：今日亚市开盘后，油价继续走低并刷新了逾一个月低点，动能指标看空。

综述：建议在市价轻仓做空，目标指向65.50和65.10。

布伦特原油

日图：油价上周五大幅走低，失守了MA(20)均线支撑后跌至逾两周低位。今日亚市开盘后油价继续下行并连续跌破了76和75两道关口，短期走势仍偏空。

4小时图：油价持续走低，目前短期均线下穿长期均线形成死叉，RSI释放修正超卖需求，但油价未现反弹迹象，短期维持看空倾向。

小时图：今日亚市小幅跳空低开后快速下行，目前已经刺穿了保利加通道底部支撑。

综述：建议在74.70附近做空，目标指向74.30和74关口。

周一关注：

法国央行行长兼欧央行管委维勒鲁瓦德加洛发表讲话

美国适逢阵亡将士追悼日休市

英国适逢春季银行假日休市