兴业投资：EIA原油库存增加 美油55关口震荡

2017年11月16日

国际油价周三仍小幅收跌，收于11月初以来的最低水平，EIA数据显示美国上周原油库存录得增长，且此前公布的IEA利空报告持续发酵。美国WTI 12月原油期货下跌0.66%至55.33美元/桶，创11月2日以来的收盘新低;布伦特1月原油期货下跌0.55%至61.87美元/桶。

EIA数据显示，截至11月10日当周的原油库存增加185.4万桶，至4.59亿桶，前值为减少223.7万桶;汽油库存增加89.4万桶，预估为减少100.89万桶;精炼油库存减少79.9万桶，预估为减少201.1万桶。与此同时，美国原油日产量增加2.5万桶，至965万桶，创历史高位。数据公布后，美国WTI原油和布伦特原油短线下跌。

此前利空的IEA月报和API库存数据仍对油价构成压力。IEA在月度石油报告中称，未来几个月全球石油需求增长可能将放缓，因偏暖的天气削弱了消费，这可能将导致明年上半年油市恢复供过于求。IEA月报还将今明两年的石油需求下调了10万桶/日，2017年和2018年分别降至150万桶/日和130万桶/日。而API数据显示原油库存大幅增长650万桶，远远超过预估减少285万桶。

除此之外，有报道称俄罗斯仍未决定减产协议应当延长多久，市场担忧俄罗斯方面在减产态度上犹豫不决，也在一定程度上令原油承压。本月底OPEC将在维也纳召开会议，讨论是否延长减产协议。

美元指数

美元指数周三探底回升后仍基本收平，因数据显示美国核心通胀攀升，零售销售意外增长，巩固了美联储12月加息的预期。数据显示，美国10月未季调核心CPI年率增长1.8%，高于预期值1.7%;10月零售销售月率增长0.2%，亦好于预期值0.1%。数据公布前，美元指数一度下跌逾0.4%，随后反弹回升。美国众议院将于周四对他们推出的税改法案进行投票，这次投票相当关键，或引发美元剧烈震荡，值得投资者关注。另外，数据方面可留意下上周初请失业金报告及11月NAHB房价指数。

技术分析

美国原油

日图：油价仍徘徊于一周半低点附近，短期反弹动能微弱。下一支撑看向MA(20)54.80。

4小时图：油价多次测试MA(100)未破，现已成为关键支撑，若跌破将加速下滑。

小时图：目前陷入窄幅震荡，上方面临众多均线压力，短期料以震荡整理为主。

综述：仍将以整理走势为主，建议在守住54.80附近做多，目标看向55.50和55.70。

布伦特原油

日图：油价低位震荡，距离周二创下的本周低点仍不远，初步支撑为MA(20)61.20。

4小时图：油价暂时在MA(100)附近寻得支撑，在守住前仍有可能反弹，若跌破将加速下行。

小时图：保利加通道开口明显收窄并走平，RSI维持在50附近，油价短期料维持整理。

综述：建议在守住61.20附近做多，目标看向62和62.20。

周四关注：

英国10月季调后零售销售/核心零售销售

欧元区10月CPI终值/核心CPI终值

美国11月费城联储制造业指数

美国上周初请失业金报告

美国11月NAHB房价指数

达拉斯联储主席卡普兰将出席问答活动

克利夫兰联储主席梅斯特将发表讲话