关于伊泰的投资逻辑：近来吧里有人一味喊空伊泰，然后以个人所谓预估的高收益来推荐某股，而事实上也存在资金做局，伊泰H股显而易见，外汇审查的收紧，国内资金是不能投资伊H的，加上流动性差，很少的筹码也能起到打压效果，目的只有一个，让伊泰的资金流出为某股接盘！说到伊泰本身，其是民营企业的佼佼者，经营和股本结构都属上乘，煤炭行业由于供给侧改革也己恢复上行高位整固，目前煤价也处于历史中高位，其股价由于人为的扭曲己不能客观反映其业绩；事实上，伊泰还存在众多隐性价值，收购红庆河煤矿的20%股权只有下半年合并报表才能体现业绩，除了煤矿还有隐性价值更大的自营铁路网，120煤化工的转固...，有人质疑120项目的盈利，那么请问如果一个初期扩大项目亏损，还有必要去搞禸蒙、新疆煤制油么？只有在项目可行性中有稳定的盈利预测，才会有后续项目的上马！至于为何迟迟不转固，笔者推测是税收筹划，设备投资的进项抵扣、研发费的计提..，下半年转固，全年伊泰盈利保守在2元以上。目前伊泰己跌破净资产，折合人民币七元多些，现在投资伊泰，三四年盈利就可覆盖投资成本归零，况且伊泰高分红的习惯，光吃股息就让投资年化收益率确保在6%以上，还有120项目的转固和广联的合并报表、b转A，煤化工或煤制油的股改上市等都会给你意外之喜！如果作为一个稳健的投资者，就是手握基本盘，再多押一个成算高的赌盘！这比起某股盈利只建立在国家调控干预的基础上，以往获利盘累积沉重，三季报只要低于预期，马上作鸟兽散的风险，孰优孰劣？