公告日期：2021-12-02

关于江苏常荣电器股份有限公司挂牌申请文件的

第二次反馈意见的回复

全国中小企业股份转让系统有限责任公司:

根据贵公司 2021 年 11 月 19 日下发的《关于江苏常荣电器股份有限公司挂
牌申请文件的第二次反馈意见》（以下简称“反馈意见”）的要求，中信建投证券股份有限公司（以下简称“中信建投证券”或“主办券商”）作为江苏常荣电器股份有限公司（以下简称“常荣电器”、“拟挂牌公司”或“公司”）申请股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让的主办券商，已会同拟挂牌公司对反馈意见提出的问题进行了认真核查和落实，现将反馈意见的落实情况逐条报告如下：

如无特别说明，本反馈意见回复中所使用的简称与公开转让说明书中的简称具有相同含义。本反馈意见回复财务数据保留两位小数，若出现总数和各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。


一、关于股权激励。2020 年 12 月，公司以 5.42 元/股的价格
对胤荣投资、靖元投资两个持股平台实施股权激励，胤荣投资的份额持有人为公司实际控制人的亲属。2021 年 3 月，陆磊青、屈文洲对公司增资价格为 8.1761 元/股。请公司：

（1）结合 2021 年 9 月外部财务投资者增资价格 16 元/股，补
充说明陆磊青、屈文洲增资价格的定价依据及公允性，短期内增资价格存在较大差异的原因及合理性，陆磊青、屈文洲持有的公司股权是否存在股权代持、利益输送或其他商业安排；

（2）补充说明胤荣投资的份额持有人与实际控制人的具体关系，对公司发展作出的具体贡献，公司对其实施股权激励的合理性；

（3）结合问题（1），补充说明将 2021 年 3 月陆磊青、屈文洲
增资入股价格作为胤荣投资、靖元投资确认股份支付费用所使用的股票公允价值的合理性，是否符合会计准则的规定。

请主办券商、律师、会计师补充核查，并发表明确意见。

【回复】

（一）核查程序

（1）访谈公司实际控制人及财务总监等管理层人员以了解公司历次增资过程中投资者引入的背景及定价依据，股份支付相关背景及过程；

（2）查阅公司历次增资的会议决议与增资协议的具体内容，访谈外部增资对象，了解外部投资者增资入股的背景及定价依据；

（3）查阅报告期内涉及股份支付的胤荣投资、靖元投资两个合伙企业的合伙协议，查验各合伙企业合伙人的出资单据，结合对公司实收资本的查验关注
合伙企业作为股东对公司的出资情况，取得并核查各合伙企业合伙人在公司任职情况，重新计算股份支付金额。

（二）核查内容

（1）结合 2021 年 9 月外部财务投资者增资价格 16 元/股，补
充说明陆磊青、屈文洲增资价格的定价依据及公允性，短期内增资价格存在较大差异的原因及合理性，陆磊青、屈文洲持有的公司股权是否存在股权代持、利益输送或其他商业安排；

2021 年 1 月 25 日，公司召开临时股东大会，审议通过股份公司增资议案，
股份公司股本从 6,360 万股增至 6,615 万股，新增股本由陆磊青、屈文洲认缴并
实缴，本次增资价格为 8.1761 元/股。2021 年 3 月 16 日，本次增资完成工商变
更登记。

2021 年 9 月 1 日，公司召开临时股东大会，审议通过股份公司增资议案，
股份公司股本从 6,693 万股增至 6,968 万股，新增股本由毅达投资、常高新投资、
力荣投资、姚小明认缴并实缴，本次增资价格为 16.00 元/股。2021 年 9 月 6 日，
本次增资完成工商变更登记。

上述两次外部增资定价的主要影响因素具体分析如下：

对比两次增资的主要影响因素

影响因素 毅达投资、常高新投资、力荣投资、
陆磊青、屈文洲

姚小明

投资决议定

2021年 1 月 2021年 9 月

价时间

增资价格 8.1761 元/股 16.00 元/股

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