因为金融衍生品使得自由交易单独风险因素成为可能，所以资产管理机构可以通过对单独风险因素的管理，为广大投资者提供更加多元化和个性化的投资产品。例如阿尔法产品主要就是利用股指期货将股票投资组合中的系统性风险进行分离并对冲，而承担剩余的组合个别风险，投资经理通过精选个股，获得超越市场的那部分收益。这类产品能够跨越市场波动周期为投资者提供稳定收益。再比如结构性产品，利用期权或期货承担部分市场风险，为投资者提供稳定的或者符合投资者预期的个性化产品。