公告日期：2017-01-23

黑龙江振宁科技股份有限公司



公开转让说明书



主办券商



二〇一七年一月



挂牌公司声明



本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。



本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。



中国证监会、全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股份转让系统公司”）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。



根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。



重大事项提示



公司在生产经营过程中，由于自身及所处行业的特点，特提示投资者应对公司以下重大事项或可能出现的风险予以充分关注：



一、市场竞争加剧的风险



建筑智能化行业集中度较低，行业内企业规模普遍较小，在市场中所占份额较低，市场竞争相对无序。随着技术的不断提高和行业管理的日益规范，行业进入壁垒将会日益提高。同时，市场对建筑智能化企业的规模和资金实力的要求也会越来越高，经营不善、技术落后的企业面临着被市场淘汰的局面。此外，新进入者通过产业转型、直接投资、收购兼并、投资参股及组建新公司等方式涉足智能化行业，行业的市场竞争呈逐步加剧的态势。本公司虽然在黑龙江省内积累了一定项目资源，但尚未取得绝对市场优势。公司如不能保持核心竞争力并实现业绩的快速增长，则可能因市场竞争力的下降而影响公司业绩。



二、经济波动及宏观政策风险



近年来我国国内生产总值保持了稳定的增长，宏观经济的持续稳定增长为建筑智能化的发展提供了有利的环境。此外，在人力成本上升、能源稀缺、经济转型和结构升级的背景下，国内建筑智能化技术应用领域的不断扩展，也为建筑智能化行业的发展提供了市场及技术支持。但是如果国家宏观经济形势发生重大变化、建筑智能化下游行业的产业政策导向发生变更，导致下游行业发展放缓，可能对该行业的发展环境和市场需求造成不利影响。



三、经营性现金流量偏少的风险



报告期内，公司的经营性现金流量较为紧张。2014年、2015年和2016年1



—6月，公司经营活动现金流量净额分别为-469.20万元、-549.50万元、-474.59



万元。虽然因2014年、2015年的股权融资使得资产负债率大幅降低，但经营活



动现金流量呈现出持续净流出的状态。建筑智能化业务对资金的占有较多，公司对资金需求较大，如果未来公司的经营现金流持续得不到改善，可能对公司的持续发展带来不利影响。



四、应收账款风险



报告期内，公司应收账款的余额持续增加。2014年末、2015年末和2016年



6月末，公司应收账款余额分别为823.39万元、1,721.03万元、2,311.29万元，



应收账款周转率分别为 2.33、2.25、0.49。应收账款余额及占营业收入的比例



较高，且集中于少数大客户，虽然公司客户大部分为政府机关、学校、国有企业等信用较高的主体，但如果公司对应收账款催收不力，或者公司客户资信状况、经营状况出现恶化，导致应收账款不能按合同规定及时收回，将可能给公司带来呆坏账风险，影响公司的现金流及利润情况。



五、未能持续取得相关经营资质的风险



根据原建设部2001年4月20日发布的《建筑业企业资质等级标准》（建建



[2001]82号），公司于2014年12月23日取得建筑智能化工程专业承包壹级资



质，可承担各类建筑智能化工程的施工，2016年4月12日增项建筑装修装饰工



程专业承包二级资质，可承担单项合同金额2,000.00万元以下的建筑装修装饰



工程。



根据住房和城乡建设部2014年11月6日发布的《住房城乡建设部关于印发



<建筑业企业资质标准>的通知》（建市[2014]159号），制定了新的《建筑业企



业资质标准》并于2015年1月1日起施行，原建设部印发的《建筑业企业资质



等级标准》（建建[2001]82 号）同时废止。



公司于2016年7月15日通过黑龙……
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