平安证券研报指出,光模块是电信、数据通信基础设施建设中不可或缺的组成部分。随着AIGC算力设施建设的快速增长,数据中心的网络架构也出现明显变化,数通光模块尤其是800G 的需求较快增长。国内厂商作为光模块产业链中的重要组成部分,近年来也在这一轮的需求增长、技术演进中快速成长。未来随着AIGC应用端的丰富,算力基础设施建设将会更上一个台阶,国内光模块产业链将持续受益。建议关注:1)上游元器件方面,关注源杰科技等;2)平台型元件厂商,关注天孚通信等;3)光模块方面,关注中际旭创、光库科技等。