公告日期：2016-10-31

天津海辰华环保科技股份有限公司



公开转让说明书



(申报稿)



主办券商



二〇一六年九月



声明



本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。



本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。



全国股份转让系统公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。



根据《中华人民共和国证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。



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重大事项提示



一、行业景气度下滑风险



公司主要提供维护疏浚和环保疏浚服务，所属疏浚行业景气程度与基础设施投资规模息息相关。近年来，我国港口、水利投资一直处于快速增长期，投资规模的持续放大推动疏浚市场快速增长，目前已具备较大的市场规模。尽管我国十三五规划以及“一带一路”等国家级规划战略都将基础设施建设列为重点建设内容，未来基础设施建设投资规模仍有望进一步扩大，但不排除经济转型期间，宏观经济波动对区域财政造成较大影响，导致基础建设投资计划被大幅度削减，疏浚行业将因此面临景气度下滑的风险，从而对公司业务经营造成不利影响。



二、安全生产风险



公司疏浚业务主要对象包括沿海港口、航道、湖泊、水库等，由于气候的季节性差异，疏浚船舶航行所面临的自然条件迥异，施工过程可能存在的自然灾害、工程意外、设备失灵等问题均会对施工人员的健康和人生安全造成威胁。公司在安全生产方面制定了完善的操作规程，并提出了有效的防范措施以避免安全事故的发生，但实际工程作业过程中，复杂的施工情况或施工人员的疏忽仍然可能引发相关安全生产事故，从而对公司财产和员工人生安全造成不利影响。



三、应收账款收回风险



2014年末、2015年末及2016年3月末公司应收账款净额分别为9,779.41



万元、13,990.74万元和14,335.08万元，尽管公司主要下游终端客户主要为大型



港口集团、湖泊及水库管理局、大型疏浚总包公司等，具有资金实力雄厚、信誉好等特点，且公司与主要客户已建立长期合作关系，应收账款风险相对较小。但若公司客户的经营状况发生不利变化，则可能导致该等应收账款不能按期或无法收回，将对公司的生产经营和业绩产生不利影响。另外，随着公司经营规模的进一步扩大，应收账款规模可能进一步扩大，如果公司应收账款不能及时回收，公司经营将面临潜在的风险。



四、人力成本上升风险



疏浚行业对专业化人才的要求较高，大型疏浚项目在招投标阶段往往需要企业同时配备专业的方案设计、投标、市场开发、技术服务等各类专业化人员，同1-1-2



时，工程施工作为劳动力相对密集型行业，施工过程对施工员数量也有不同程度的要求。近年来，随着社会经济发展水平的不断提升，我国人力成本呈现持续上升的态势，尽管公司目前人才储备充足，并建立了完善的人才培养机制，但如果未来人力成本上升过快，公司将面临成本上升进而压缩公司利润的风险。



五、客户集中度高的风险



报告期内，公司主要客户为天津港航工程有限公司，产生的营业收入占总营业收入的比例分别为100.00%、96.62%和96.65%。自2015年开始公司与上海湛敏生态环保工程有限公司开展合作，但2015年、2016年1-3月，该新增客户实现营业收入占总营业收入的比例仅为3.38%、3.35%。经过多年的经营，公司与下游主要客户已建立了良好稳固的合作关系，且公司与其他潜在客户之间的洽谈进程良好，未来有可能签订销售合同并陆续实现销售收入，但从短时间来看，公司客户结构单一、对少数客户依赖程度高的问题预计难以解决。如果下游主要客户的需求发生改变，将导致公司营业收入波动，对公司财务状况及经营业绩造成重大不利影响。



六、实际控制人不当控制的风险



公司实际控制人为章大初、戴杏华、LINTAO……
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