公告日期：2016-06-28

上海仙谷网络股份有限公司 公开转让说明书

上海仙谷网络股份有限公司

公开转让说明书

(申报稿)

主办券商

二〇一六年六月

上海仙谷网络股份有限公司 公开转让说明书

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声 明

本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记

载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的

法律责任。

本公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证公开转让说明

书中财务会计资料真实、完整。

全国股份转让系统公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见， 均不

表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。 任何与之

相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由

此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。

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重大事项提示

公司特别提醒投资者注意下列风险及重大事项：

（一）批发行业市场波动的风险

目前，我国批发行业正处于借助互联网实现升级转型的关键时期，市场需求

持续增长，公司近年来的快速发展伴随着批发行业等转型升级的大背景，优质的

供应商渠道优势与完整的线下服务运营机制， 体现了公司已具备一定的持续盈利

能力及抗风险能力。但如果未来批发行业对公司产品的需求波动、采购模式或定

价策略等发生较大变化，或者公司产品定价不能继续适应目标市场的升级需求，

将导致公司在批发市场的销售出现下滑，公司的经营业绩将受到不利影响。

（二）实际控制人不当控制的风险

公司实际控制人杨红芳、王国新夫妇共持有公司367.32万股，占公司股本的

61.22%。报告期内，王国新担任公司法定代表人、董事长；杨红芳担任公司董事

兼总经理。杨红芳、王国新在公司决策、日常经营管理上均可施予较大的影响。

若公司的内部控制有效性不足、公司治理结构不够健全、运作不够规范，可能会

导致实际控制人不当控制及公司治理的风险。

（三）公司治理风险

有限公司阶段，公司对涉及生产、经营、销售及日常管理等环节制定了相应

内部控制制度，但未设立董事会，只设执行董事，且未制定专门的关联交易管理

制度、“三会”议事规则等管理制度，公司治理体系不够健全，实践中也出现执

行董事未形成书面工作报告等情形。

股份公司成立后， 公司制定了较为完备的公司章程、 “三会” 议事规则和《关

联交易管理制度》等管理制度，但股份公司成立时间尚短，公司及管理层规范运

作意识的提高、相关制度切实执行及完善均需要一定过程。因此，公司短期内仍

可能存在治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险。

（四）市场竞争加剧风险

批发业是我国开放最早、市场化程度最高、竞争最为激烈的行业之一。近年

来，随着我国经济高速发展，国内批发行业进入了快速扩张阶段。一方面，我国

全面取消了对外资投资国内批发企业的限制，大型的批发业进入我国市场，加剧

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了行业竞争的激烈程度。另一方面，国内批发行业凭借其对本土市场的熟悉和政

策支持也开始加快扩张的速度。

公司为批发业，虽然公司成立时间比较短，但在区域市场上已经建立了较好

的口碑、积累了较多的客户和渠道资源，不过随着市场竞争对手的增多，公司仍

面临行业竞争加剧的风险。

（五）商业模式变动的风险

公司在快速消费品批发销售服务的基础之上，引入线上即将运行的手机APP

仙谷滴嗒， 公司的商业模式将逐步由线下赚取进销差价服务升级为线上管理服务

平台运营电商。公司商业模式的转变从长期来看，会进一步加强公司的核心竞争

力，提升公司的整体盈利水平，但如果整合不当，会对公司的经营业绩产生一定

的影响。

（六）公司毛利率下滑风险

2014年度、2015年度、2016年1-4月，公司毛利率分别为18.60%、23.47%、

10.32%，公司毛利率波动主要受产品市场价格波动的影响，公司为扩大销量，购

入了利润空间相对较低的副食、粮油，同时作为是公司经营的主要产品之一。如

果公司目前主要产品在产品定价及利润空间上未能及时与供应商、客户达成共

识，公司的整体毛利率水平将受到不利影响，存在毛利率下滑的风险。

（七）公司对客户、供应商重大依赖及地域过于集中的风险

2014年度、2015年度、2016年1-4月，公司主要客户合计销售额占当期销售

总额的比例分别为84.67%、99.00%、85.46%，公司主要供应商合计供货金额占

当期采购总额的比例分别为61.14%、83.52%、97.00%，若公司与重大客户、供

应商终止合作关系,公司又无其他大额销售、采购合同弥补未来……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。