公告日期：2016-03-31

北京京润环保科技股份有限公司

公开转让说明书

主办券商

二零一五年十二月

北京京润环保科技股份有限公司 公开转让说明书

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声明

本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记

载、误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的

法律责任。

本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明

书中财务会计资料真实、完整。

全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股份转让系统公

司”）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票

的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假

不实陈述。

根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由

此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。

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重大事项提示

一、特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险

本节扼要披露特别提醒投资者注意的风险因素。投资者应认真阅读公开转让

说明书“第四节公司财务”之“十一、风险因素”的全部内容，充分了解本公司

所披露的风险因素。

（一）流动性风险

2015 年 8 月 31 日、2014 年 12 月 31 日、2013 年 12 月 31 日，公司应收账

款分别为 22,282,375.90 元、19,471,775.71 元、12,252,828.15 元，占资产总额的

比例分别为 34.41%、26.71%、22.30%，公司应收账款余额处于较高水平，尽管

公司采取措施加强应收账款管理， 但一旦无法收回， 将加剧公司流动资金的压力，

对公司经营产生不利影响。

（二）客户集中风险

由于水污染处理行业的特点和公司正处于发展阶段，企业规模和营业规模

均较小，公司 2013 年度、2014 年度以及 2015 年 1-8 月前五大客户营业收入占

总营业收入的比例分别达到 98.49%、91.06%和 97.63%，公司主要客户营业收

入在报告期各期存在变化但比重较高。虽然公司重视市场开发工作，在维护现

有客户、充分发掘现有客户需求的同时大力开发新客户，但若公司与主要客户

合作出现问题或公司主要客户采购政策发生变化，并且公司在短时间内无法发

展较多新客户，存在因客户集中带来的经营风险。

（三）客户地域集中风险

目前公司营业收入分区域构成主要集中在华北地区，在其他区域的业务开展

存在不足，如不能及时对其他区域市场业务予以有效拓展，竞争对手的快速反应

能力将影响到公司产品的市场占有率，并最终影响到公司未来业绩的增长，公司

存在客户地域相对集中风险。

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（四）公司治理和内部控制风险

2015 年 8 月有限公司整体变更为股份有限公司后，公司建立健全了法人治

理结构，完善了现代化企业发展所需的内部控制体系，但公司治理和内部控制体

系还需要在生产经营过程中检验并逐渐完善。同时，随着公司的快速发展，经营

规模的扩大，对公司治理和内部控制将会提出更高的要求。公司存在公司治理和

内部控制风险。

（五）运营资金不足导致的经营风险

公司 2015 年 1-8 月、 2014 年度、 2013 年度公司经营活动产生的现金流量净

额分别为-6,142,745.78 元、-6,242,516.53 元、-9,774,408.43 元，公司经营活动产

生的现金流量为净流出的主要原因有： 现有采购、 销售模式决定的， 采购环节

公司及时付款或采取预付款的形式，而公司下游客户大部分为国企或者大型央

企，下游客户根据合同约定按照项目进度付款，公司上下游资金难以保持同步；

客户的结算方式部分为承兑汇票，年底存在一定数量的未到兑付期的大额承兑

汇票。 报告期内， 公司积极采取下列措施来缓解资金压力： 增加长期合作供应

商，即与供应商建立长期合作关系，每半年或每年年底集中支付当期应付供应商

款项，减少预付款；针对下游客户，一方面加强应收账款管理，使项目尽早回

款，另一方面逐渐改变付款方式，尽量减少垫款。上述措施使得公司经营现金流

量净流出状况逐渐好转， 但短时期内，随着业务量的不断扩展，公司仍然存在运

营资金不足的风险。

（六）宏观政策变化导致的经营风险

公司所处行业为工业污水处理行业，一方面公司的发展动力来自于国家对于

环保事业的支持与推动；另一方面公司目前的客户主要集中于石油化工、煤化工、

焦化、化肥等行业，无论公司业务发展本身还是下游客户所处行业都与国家宏观

产业政策相关度较高。公司目……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。