公告日期：2016-02-25

关于北京岐黄医药股份有限公司挂牌申请文件

的第一次反馈意见

北京岐黄医药股份有限公司并中信建投证券股份有限公司:

现对由中信建投证券股份有限公司（以下简称“主办券商”）推

荐的北京岐黄医药股份有限公司（以下简称“公司”）及其股票在全

国中小企业股份转让系统（以下简称“全国股转系统”）挂牌并公开

转让的申请文件提出反馈意见，请公司与主办券商予以落实，将完成

的反馈意见回复与主办券商内核/质控部门编制反馈督查报告（模板

见附件一），通过全国股转系统业务支持平台一并提交。

一、公司特殊问题

1.1 请主办券商和律师就公司是否按照《全国中小企业股份转让

系统挂牌业务问答——关于挂牌条件适用若干问题的解答（一）》的

相关要求履行核查公司的环保情况，作补充核查并发表意见。

1.2报告期内公司前五大客户中，有重合情形。请公司补充说明：

（1）公司前五大客户重合的原因，前五大客户订单获得的方式；（2）

公司目前产品的销售方式和渠道；（3）公司针对前五大客户重合所采

取的措施；（4）公司、公司股东、董事、监事、高级管理人员与前五

大客户的关系。请主办券商和律师就前述事项进行核查，并就以下事

项发表明确意见：（1）公司对前五大客户是否存有依赖；（2）公司、

公司股东、董事、监事、高级管理人员与前五大客户是否存有关联关

系，订单获得方式是否合法、合规。

1.3公司报告期内存在关联方占款的情形。（1）请公司披露报告

期内关联方资金占用的产生原因、还款方式、是否签订协议并约定利

息、对关联方资金占用的规范情况。（2）请公司披露针对关联方占款

的内控制度。（3）请主办券商及会计师核查关联方资金占用的规范措

施是否有效，期后是否仍发生关联方占款，并对公司与关联方资金独

立性发表专业意见。

1.4关于存货。公司2015年1-9月、2014年度、2013年度存货

周转率分别为0.64、0.90、0.79，存货周转率过低主要是因为公司出

于生产经营持续性的考虑积累了大量的存货。请公司：（1）披露存货

构成及波动原因；结合经营模式、生产周期、生产模式等补充分析并

说明存货构成的合理性；（2）说明公司对存货内控管理制度的建立及

执行情况；（3）结合生产模式分析公司的生产核算流程与主要环节，

说明如何区分存货明细项目的核算时点，存货各项目的确认、计量与

结转是否符合会计准则的规定；（4）说明拟采取的具体管理方法及其

有效性。请主办券商及会计师：（1）结合公司盘点报告补充核查公司

盘点情况，并说明履行的监盘程序；（2）存货跌价准备计提及转回的

具体依据、测算过程，并进一步核查公司存货跌价准备是否谨慎合理；

（3）公司存货各项目的发生、计价、分配与结转情况，是否与实际

生产流转一致、分配及结转方法是否合理、计算是否准确，是否存在

通过存货科目调节利润的情形。

1.5关于应收账款。公司2015年9月30日、2014年末、2013年

末，公司应收账款净额分别为25,401,825.10元、26,236,306.17元

和25,553,998.19元，占当期流动资产的比例分别为36.22%、39.89%

和17.44%。（1）结合收款政策、客户对象、业务特点等说明公司应收

账款余额水平以及占当期收入的比例的合理性；（2）报告期内或期后

有大额冲减的，请公司披露冲减原因；（3）结合同行业公司以及公司

自身特点分析坏账计提政策的谨慎性；（4）说明期后收款情况。请主

办券商及会计师核查坏账政策是否谨慎，并结合应收账款期后收款情

况核查收入的真实性，结合收入确认依据核查是否存在提前确认收入

的情形。

1.6关于销售模式。公司产品的销售模式主要为学术推广模式和

代理模式。（1）请公司补充披露两种模式销售的产品及其销售收入占

比情况；（2）请公司披露报告期各期经销实现销售收入金额及占比情

况，与经销商的合作模式、产品定价原则、交易结算方式，说明为买

断销售或代理销售，相关退货政策，报告期是否存在销售退回的情形；

（3）请公司披露报告期内经销商家数、地域分布情况、主要经销商

名称、各期对其销售内容及金额，请主办券商核查报告期主要经销商

与公司是否存在关联关系；（4）请公司披露经销收入确认的具体时点

及具体原则，请会计师对报告期内收入确认、成本结转的条件、方法

是否符合《企业会计准则》，公司报告期内是否存在利用经销模式提

前确认收入的情形；（5）请主办券商对销售产品是否实现终端客户销

售进行核查，说明核查程序，并对收入的真实性……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。