公告日期：2016-02-29

上海心意答融讯电子股份有限公司 公开转让说明书

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上海心意答融讯电子股份有限公司

公开转让说明书

（申报稿）

主办券商

二〇一六年二月

上海心意答融讯电子股份有限公司 公开转让说明书

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声明

公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、

误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责

任。

公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中

财务会计资料真实、完整。

全国股份转让系统公司对公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明

其对公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声

明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，公司经营与收益的变化，由公司自行负责，由此变化

引致的投资风险，由投资者自行承担。

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重大事项提示

公司在经营过程中，由于所处行业及自身特点的原因，特提醒投资者对公司以

下重大事项予以关注：

一、内部控制风险

公司已经建立了较为完善的内部控制制度，但是随着公司生产规模的扩大和业

务的发展，将对公司的治理提出更高的要求。股份公司设立后，公司已经建立了较

为完善的内部控制制度，但是随着公司生产规模的扩大和业务的发展，将对公司的

治理提出更高的要求。公司的内控制度被管理层理解并有效执行需要一段时期，并

且需要实际检验，在这个过程中，公司内控制度的有效执行存在一定的风险，从而

影响公司持续、健康发展。

二、产品研发风险

公司生产的是硬件和软件相结合的高科技产品，涉及多学科的综合运用。同时，

产品还需满足不同客户的个性化需求，保持产品研发的前瞻性和领先性是在行业中

取得竞争优势及领导地位的关键。报告期内，公司不断进行产品研发与技术创新，

持续加大研发投入，但产品研发周期较长、资金投入较多、客户个性化要求较高，

如果公司不能在产品研发及技术创新方面保持行业领先优势，将对未来的持续发展

产生不利影响。

三、核心技术人才流失风险

公司所处行业属于知识密集型行业，产品技术含量高，对研发人员，特别是

核心研发人员的依赖度较高。目前，行业内人才争夺激烈，发展前景、薪酬、工

作环境、福利等因素会造成行业内的人才流动。核心技术人才的流失会对公司的

发展造成不利影响。

四、税收优惠政策变化风险

公司于 2012 年 11 月 18 日获得了由上海市科学技术委员会、上海市财政局、

上海市国家税务局、上海市地方税务局联合颁发的证书编号为 GR201231000437

的《高新技术企业证书》，有效期为三年。根据《企业所得税法》和《企业所得税

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法实施条例》的规定，公司享受按 15%的税率征收企业所得税的税收优惠政策。

如果不能够持续被认定为高新技术企业，公司的所得税率将会上升，从而对公司业

绩产生一定的影响。

五、资产负债率较高的风险

公司 2013 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日和 2015 年 7 月 31 日资产负债率

（母公司口径）分别为 99.10%、81.67%和 94.79%，保持在较高水平，负债总额主

要由经营活动产生的商业信用负债构成。另一方面，公司流动比率较低，2013 年

12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日和 2015 年 7 月 31 日流动比率分别为 0.98、1.11

和 1.03。目前公司业务正处于快速发展的阶段，资金需求量大，如果公司不能做好

现金收支预算，就有可能给企业带来流动性风险。

六、经营业绩季节性波动风险

公司客户主要以学校、教育局等部门为主，客户项目资金主要来源于财政拨款。

政府采购需进行公开招投标，时间通常为年度的初期，中标后，项目实施阶段在年

中及下半年。行业内客户的采购特点，使公司及同行业公司存在明显的收入和利润

季节性波动特征。营业收入主要集中在第四个季度体现。而成本费用在各个季度发

生较为均衡的情况下，会造成公司出现季节性亏损或盈利较低的情况，公司经营业

绩存在季节性波动风险。

七、产品更新换代风险

公司产品为“心意答”网络考试阅卷和教育质量测评云平台、微课程云平台和

微课程录制工具及软件、网络远程互动教学平台、数码校园软件平台、数字高清视

频展台和教学助手软件、实验多视频显微互动系统等，随着市场的逐渐成熟及技术

的更新换代，市场需求将越来越多样化。如公司不能主动升级技术或适时推出新产

品来迎合市场需求，公司产品技术存在更新换代的风险。

八、公司实际控制人不当控制风险

公司实际控制人张东兵同时担任董事长……
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