公告日期：2024-02-29

中信建投证券股份有限公司

关于商客通尚景科技（上海）股份有限公司回购股
份的合法合规性意见

主办券商

二〇二四年二月

中信建投证券股份有限公司关于商客通尚景科技（上海）股份有限
公司回购股份的合法合规性意见

商客通尚景科技（上海）股份有限公司（以下简称“商客通”、“公司”），
证券简称为商客通，证券代码为 836521，于 2016 年 3 月 31 日在全国中小企业
股份转让系统挂牌。

根据商客通第三届董事会第十九次会议和《商客通尚景科技（上海）股份有限公司回购股份方案》（以下简称“《回购方案》”），商客通拟通过竞价交易方式，以自有资金回购公司股份，用于注销并减少注册资本。中信建投证券股份有限公司（以下简称“中信建投”、“主办券商”）作为商客通的持续督导券商，根据《全国中小企业股份转让系统挂牌公司回购股份实施细则》（以下简称“《实施细则》”），对本次回购股份相关事项进行了核查，现就其申请股份回购事项的合法合规性出具如下意见：

一、本次回购股份符合《实施细则》的有关规定

（一）公司股票挂牌已满 12 个月

经核查，公司股票于 2016 年 3 月 31 日起在股转系统挂牌并公开转让，公司
股票挂牌时间已满 12 个月，符合《实施细则》第十一条第一款“公司股票挂牌满 12 个月”的规定。

（二）回购股份后，公司具备债务履行能力和持续经营能力

根据立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《审阅报告》，截至 2023 年
9 月 30 日，公司的资产总额为 49,303.18 万元，股东权益总额为 18,452.93 万元。
2023 年 1-9 月，公司营业收入为 14,040.61 万元，营业利润为 7,150.40 万元，归
属于母公司股东的净利润为 6,210.32 万元，公司日常经营较为稳定。

截至 2023 年 9 月 30 日，公司资产总额 49,303.18 万元，负债总额 30,850.25
万元，资产负债率为 62.57%,按本次回购股份资金上限 7,000.00 万元计算，回购完成后公司资产负债率 72.93%。公司日常经营一般采用预收款的形式为客户提供服务，因此负债主要是预收客户的服务款项，并非需要实际现金偿付的债务，

截至 2023 年 9 月 30 日，公司预收客户服务款项共计（预收款项、合同负债、其
他非流动负债合计）27,762.76 万元，若剔除预收客户的服务款项，公司股份回购前后的资产负债率分别为 6.26%和 7.30%，公司资产负债率处于较低水平，具有较强的债务履行能力。

本次拟回购股份资金上限 7,000.00 万元，截至 2023 年 9 月 30 日，商客通货
币资金及理财产品余额 25,603.07 万元，公司自有资金较为充足，具有较强的偿债能力，不会对公司日常生产经营产生重大不利影响。

综上所述，主办券商认为，实施本次股份回购不会对公司财务、经营状况、债务履行能力和持续经营能力产生重大不利影响，股份回购后公司仍具备持续经营能力，符合《实施细则》第十一条中“（二）回购股份后，公司具备债务履行能力和持续经营能力”的规定。

（三）股份回购方式符合规定

公司挂牌后存在二级市场交易，截至 2024 年 2 月 8 日，公司股票收盘价为
12.40 元/股。公司拟采用集合竞价方式面向全体股东回购公司部分股票至公司回购专用证券账户，符合《实施细则》第十一条中“截至董事会通过回购股份决议之日，挂牌公司股票无收盘价的，不得实施集合竞价交易或做市方式回购”的规定。

公司目前的交易方式为集合竞价交易，公司拟采用集合竞价方式面向全体股东回购公司部分股票至公司回购专用证券账户，符合《全国中小企业股份转让系统挂牌公司回购股份实施细则》第十二条“挂牌公司实施竞价或做市方式回购应当面向公司全体股东，不得采用大宗交易、特定事项协议转让方式回购股份” 的规定。

（四）回购资金安排、回购规模和回购价格安排合理

根据《回购方案》，本次回购规模、回购资金安排、回购价格等情况如下：
1、回购规模


本次拟回购资金总额不少于 3,500.00 万元，不超过 7,000.00 万元，按回购价
格上限 20.00 元/股计算，本次拟回购股份数量预计不少于 1,750,000 股，不超过3,500,000 股，占公司目前总股本的比例为 4.16%至 8.33%。符合《实施细则》第十四条“挂牌公司应当合……
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