公告日期：2015-10-20

江苏国禹建设股份有限公司

公开转让说明书

（申报稿）

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注册地址： 苏州工业园区星阳街5号

声明

本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记

载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的

法律责任。

本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明

书中财务会计资料真实、完整。

全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股份转让系统公

司”）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票

的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假

不实陈述。

根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由

此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。

ii

重大事项提示

公司在生产经营过程中，由于所处行业及自身特点所决定，特提示投资者应

对公司以下重大事项或可能出现的风险予以充分关注：

一、 政策性风险

建筑业作为国民经济支柱产业，受到国家宏观经济政策和产业政策的大力

扶持。但在今后一定时期内，随着国民经济形势的发展，国家宏观经济政策、

财政政策、金融政策、税收政策、投资政策、土地政策、行业管理政策、环境

保护政策等相关政策、法律、法规的调整和变化可能会对本公司的生产经营造

成一定的影响。

二、 市场风险

建筑业的上下游产业均对国家宏观调控政策具有较高的敏感性，导致建筑行

业在市场需求和成本方面存在诸多政策引发的不确定性。若下游房地产投资及道

路建设投资及其他公用固定资产投资放缓，都会对建筑业产生负面的影响，加据

建筑业竞争，影响建筑行业的整体利润率。同时，国内建筑业竞争激烈，行业总

体利润率成下降趋势。

三、 原材料价格波动风险

建筑施工企业的原材料为钢材、水泥、电缆、木材、砂石料等，建筑材料的

价格波动一直受到国家宏观经济周期性变化的影响，在供应短缺时需要以较高的

价格购买原材料。此外，由于工程总造价均包含所需施工材料的价格，而材料消

耗约占施工总成本的比例较大，工程施工周期较长，施工期内主要原材料的价格

上涨将直接导致施工成本的增加。

四、 施工工期风险

建筑工程施工项目通常周期较长，在项目施工过程中，可能受工程进度款支

付不到位、设计部门未按时提供设计图纸、项目用地征地拆迁受阻、项目所在地

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的交通、供电、供水及自然条件等各种不确定因素或无法事先预见因素的影响，或出现项目现场管理不善、技术保障不到位、施工设备到位不及时以及其他事先

无法预见的不利因素，将导致工程进度无法按合同约定进行，存在工程不能按期

建成交付的风险，影响公司的经营业绩和信誉。

五、 工程劳务协作的风险

公司在项目施工中，公司可以依法将所承包的总工程中的部分工程发包给具

有相应资质的劳务协作队伍，协作单位按照协作合同的约定对本公司负责，同时

本公司也派出自己的施工队与外协劳务单位一起施工可以起到监督作用。如果对

劳务协作队伍监管不力，将可能引发安全、质量事故和经济纠纷。此外，在劳务

协作过程中，劳动力价格的波动也会影响工程成本和公司的经济效益。公司选择

具有资质的劳务公司进行工程分包，建立良好的合作关系，降低劳务协作的风险。

六、 应收账款坏账风险

近年来，公司经营规模逐年提升，应收账款规模相应增大。2013年末、2014

年末和2015年6月末，公司应收账款净值分别为418.48万元、369.70和976.96

万元，分别占同期营业收入的6.37%、6.65%和22.42%。随着公司规模的扩大，

应收账款可能会进一步增加。尽管公司主要客户资金实力较强，信用较好，资

金回收有保障，但如果出现应收账款不能按期收回或无法收回发生坏账的情

况，将对公司的资金使用效率和经营业绩产生不利影响。

七、 融资风险

公司从事的基础设施建设投资额大，建设周期长，如果业主不能按工程进度

及时支付工程……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。