公告日期：2024-01-03

关于安徽安瑞升新能源股份有限公司

公开发行股票并在北交所上市申请文件

的第三轮审核问询函的回复

保荐机构（主承销商）

（长沙市天心区湘府中路 198 号新南城商务中心 A 栋 11 楼）
二〇二三年十二月

北京证券交易所：

贵所于 2023 年 12 月 1 日出具的《关于安徽安瑞升新能源股份有限公司公
开发行股票并在北交所上市申请文件的第三轮审核问询函》（以下简称“问询函”）已收悉。安徽安瑞升新能源股份有限公司（以下简称“安瑞升”“发行人”“公司”）与湘财证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”）、安徽天禾律师事务所（以下简称“发行人律师”）、容诚会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“申报会计师”）等相关方对问询函所列问题进行了逐项落实、核查，现对问询函回复如下，请予以审核。

关于回复内容释义、格式及补充更新披露等事项的说明：

1、如无特殊说明，本回复中使用的简称或名词释义与《安徽安瑞升新能源股份有限公司招股说明书（申报稿）》一致；

2、本回复中若出现总计数尾数与所列数值总和尾数不符的情况，均为四舍五入所致；

3、本回复中的字体代表以下含义：

问询函所列问题 黑体（不加粗）

问询函所列问题的回复 宋体（不加粗）

对招股说明书的修订、补充 楷体（加粗）

招股说明书中对问询函中要求披露的回复内容，进行了补充披露。考虑到问询函中回复的完整性，不同问题的回复存在重复内容的情况。因此，招股说明书补充披露时，考虑招股说明书上下文联系及可读性，针对重复的内容进行了适当合并、节略，并按照招股说明书中编号重新进行了编排。


目 录


目 录...... 2
问题 1.进一步说明创新性特征 ...... 3
问题 2.发行人业绩大幅增长原因及合理性...... 47

问题 1.进一步说明创新性特征

根据申请文件及问询回复，（1）技术创新方面，发行人目前比较具有代表性的两项技术创新分别是污气回收利用、控制系统升级改造。根据发行人说明，污气回收利用技术的先进性在于技术利用电磁阀和压力传感器，能够实现自动控制气泵的启动和停止，防止从污气中分离出来的天然气回流，同时还可以避免天然气储存罐超负荷运行；控制系统升级改造技术的创新点在于将传统加气子站零售终端采用的启停式控制升级改造为 PID 控制。（2）经营模式创新方面，发行人在传统经营模式的基础上进行了创新，实施了大用户客户直供模式、管道互联互通“毛细血管”模式以及价值链延伸模式。根据发行人说明，传统的天然气供应模式是燃气企业通过自建管道或第三方管道将天然气运输至客户，同一条天然气管道须同时服务其管道覆盖区域的多家客户，无法单独优先满足某客户的需求，大客户直供的创新经营模式则采取的是为大客户建设直供管道或与客户共同建设直供管道的方式开展业务，通过直供管道为大客户提供直供天然气；燃气行业传统的商业模式为从上游天然气供应商采购管道天然气后，通过自建及第三方的管道将天然气输送至城市门站、城燃公司、城市管网、加气站、终端工商业或居民用户等。在当前普遍采用的商业模式下，多数同行业公司的天然气管道之间相互独立，彼此是单纯的平行竞争关系，在实现与其他燃气企业的管道互联互通以后，发行人及其他燃气企业之间建立了互惠互利的合作关系；在燃气行业传统商业模式趋于成熟、市场竞争程度加剧的背景下，燃气经营企业普遍采用控股、投资参股、合资设立公司来获取业务协同机会，发行人与同行业公司传统股权合作模式的不同在于公司让渡子公司的参股权或控股权，是建立在子公司现有管道资产、母站资源的基础上，与合作企业实现优势互补。（3）管理创新方面，信息化管理层面，发行人建立了涵盖生产运营的全方位信息化系统，通过 SCADA 系统、GPS 巡线系统、营业收费系统、安检系统、呼叫中心系统等；安全管理数字化层面，发行人通过使用识别码和视频识别技术来实现动态安全管理，针对巡线设备、泄漏检测设备、管线检测设备等各设备用数字接口来连通，再结合地理信息系统来形成可视化、动态化管理。
截至 2023 年 6 月 30 日，发行人在信息化管理和安全管理数字化方面累计投入
230.50 万元。其中，报告期内的投入金额为 92.49 万元。


请发行人：（1）说明污气回收利用技术、控制系统升级改造技术是否主要为零部件更换方面的技术改造，结合针对相关技术的研发投入、应用范围、同行业公司同类型技术的使用情况等，说明上述技术是否具备创新性和先进性。（2）说明大用户客户直供……
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