公告日期：2015-08-21

无锡杰西医药股份有限公司 公开转让说明

书

无锡杰西医药股份有限公司

公开转让说明书

（申报稿）

主办券商

二零一五年八月

声明

本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。

全国中小企业股份转让系统有限责任公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。

重大事项提示

公司提醒投资者特别关注以下风险因素：

一、宏观政策风险

近年来，国家对于具有自主知识产权的原创新药研发支持力度不断加大，发展社区医疗和降低药品价格势在必行。从地方到中央相继出台了“重大新药创制的科技重大专项”、“省重大成果转化专项资金”、“新药注册特殊审批管理规定”等推动政策，国务院常务会议即将审议发布《国务院关于深化药品医疗器械审评审批制度改革的意见》，根据这一意见，创新药政策进行了重大调整。但我国正处在医疗体制改革伊始，力度和措施尚不明朗，增加了市场预测和销售策略制定的难度。

二、技术研发风险

公司的重点产品JC-5411自1997年开始研发，目前Ⅱ期临床研究的试验部分已经完成，预计仍需2-3年才能形成最终产品进入生产并实现销售，未来仍存在较大的不确定性；JN-2528处于研究开发初期；康眸普特滴眼液尚未进入生产销售阶段，产品较为单一，产品转化失败或者出现问题，将对公司主营业务产生较大的影响。

三、经营管理风险

自成立以来，杰西医药一直专注于原创新药的研发。对于即将开展的商业化运营、经营管理、市场销售、资本运作和商务公关等领域较为陌生，且公司研发团队梯队建设不足，人员结构尚不完整，若人才大面积流失，将对公司的经营管理造成较大的影响。

四、市场开拓风险

国家医疗体系庞大的采购网络为中标企业提供了可观的销售量的同时，也将更多非基本药物生产企业、非中标企业拒之门外。作为一个新产品，最终需要获

得消费者的认可，并且政府采购可能会出于谨慎，而将项目产品置于门外，或者暂时不纳入采购，因此加大了公司在开拓市场时的难度。

五、核心技术泄密风险

公司的核心技术和核心技术人员是公司核心竞争力的重要组成部分。公司核心技术及研发成果主要包括JC-5411和JN-2528两大系列专利。JC-5411系列专利：PCT专利3项，其中1项已获得全球14国授权，2项正处于国际申请阶段；中国专利7项，其中3项已获得授权，4项处于申请阶段。JN-2528系列专利：包括PCT专利和中国专利各1项，已分别获得全球15国和中国授权。如果公司未申请专利的专有技术泄密或受到侵害，将给公司生产经营带来不利影响。

六、挂牌后继续发生亏损风险

2013年、2014年及2015年1月-5月公司的经营活动现金流量净额分别为-147.42万元、-447.20万元和-90.26万元。报告期内，公司主要产品“JC-5411”处于Ⅱ期临床，新药“JN-2528”研发处于前期阶段，需要稳定的现金投入，目前公司运营主要依靠筹资活动现金流量。JC-5411未来取得药品生产许可证、新药证书、相关生产批文、GMP认证预计仍需要2年。公司挂牌后近2年内预计会继续亏损，公司运营需要持续稳定的现金投入。

七、控股股东及实际控制人风险

目前，程景才先生直接持有公司66.53%股权，为公司实际控制人。整体变更为股份有限公司后，公司陆续制定或完善了《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《关联交易管理办法》等规范治理文件，且报告期内公司控股股东及实际控制人并未因行使其对公司的控制力而做出对公司财务状况和经营成果不利的决策。但不排除今……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。