中证智能财讯瑞奇智造(833781)8月19日披露2024年半年报。2024年上半年,公司实现营业总收入1.85亿元,同比增长22.14%;归母净利润1327.80万元,同比下降13.66%;扣非净利润1263.81万元,同比下降16.04%;经营活动产生的现金流量净额为-4001.85万元,上年同期为-7024.00万元;报告期内,瑞奇智造基本每股收益为0.09元,加权平均净资产收益率为3.32%。
以8月19日收盘价计算,瑞奇智造目前市盈率(TTM)约为25.45倍,市净率(LF)约为1.45倍,市销率(TTM)约为1.43倍。
公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:
根据半年报,公司第二季度实现营业总收入1.35亿元,同比增长20.93%,环比增长172.10%;归母净利润935.1万元,同比下降30.88%,环比增长138.12%;扣非净利润889.23万元,同比下降33.20%,环比增长137.40%。
资料显示,公司为高端过程装备专业提供商,主要从事大型压力容器、智能集成装置、油气钻采专用设备等产品的设计、研发和制造,电力专用设备的加工及锂电、核能工程施工等业务,能够为核能、新能源、石油化工、环保等领域的客户提供节能减排、清洁降耗的整体解决方案及综合服务。
分产品来看,2024年上半年公司主营业务中,高端装备制造收入1.18亿元,占营业收入的63.99%;安装工程收入0.60亿元,占营业收入的32.50%;技术服务收入0.05亿元,占营业收入的2.70%。
2024年上半年,公司毛利率为21.59%,同比下降4.32个百分点;净利率为7.19%,较上年同期下降2.97个百分点。从单季度指标来看,2024年第二季度公司毛利率为20.33%,同比下降5.99个百分点,环比下降4.68个百分点;净利率为6.92%,较上年同期下降5.19个百分点,较上一季度下降0.99个百分点。
分产品看,高端装备制造、安装工程、技术服务2024年上半年毛利率分别为27.02%、6.42%、62.65%。
数据显示,2024年上半年公司加权平均净资产收益率为3.32%,较上年同期下降0.66个百分点;公司2024年上半年投入资本回报率为2.92%,较上年同期下降0.50个百分点。
2024年上半年,公司经营活动现金流净额为-4001.85万元,同比增加3022.15万元;筹资活动现金流净额998.58万元,同比增加396.64万元;投资活动现金流净额-799.72万元,上年同期为-1.11亿元。
进一步统计发现,2024年上半年公司自由现金流为-5938.17万元,上年同期为-18453.00万元。
2024年上半年,公司营业收入现金比为76.04%,净现比为-301.39%。
营运能力方面,2024年上半年,公司公司总资产周转率为0.24次,上年同期为0.19次(2023年上半年行业平均值为0.21次,公司位居同行业31/55);公司应收账款周转率、存货周转率分别为1.17次、0.63次。
2024年上半年,公司期间费用为2288.26万元,较上年同期增加172.31万元;但期间费用率为12.38%,较上年同期下降1.61个百分点。其中,销售费用同比增长15.3%,管理费用同比下降3.19%,研发费用同比增长9.48%,财务费用同比增长478.55%。
资产重大变化方面,截至2024年上半年末,公司在建工程较上年末增加27.22%,占公司总资产比重上升5.00个百分点;货币资金较上年末减少48.37%,占公司总资产比重下降4.84个百分点;应收账款较上年末增加2.35%,占公司总资产比重上升2.48个百分点;存货较上年末减少15.69%,占公司总资产比重下降2.32个百分点。
负债重大变化方面,截至2024年上半年末,公司合同负债较上年末减少33.68%,占公司总资产比重下降5.43个百分点;应付账款较上年末减少17.32%,占公司总资产比重下降1.02个百分点;其他流动负债较上年末减少41.60%,占公司总资产比重下降1.44个百分点;短期借款较上年末增加35.10%,占公司总资产比重上升2.27个百分点。
在偿债能力方面,公司2024年上半年末资产负债率为44.43%,相比上年末下降5.88个百分点;有息资产负债率为13.50%,相比上年末上升2.67个百分点。
2024年上半年,公司流动比率为1.82,速动比率为1.06。
半年报显示,2024年上半年末公司十大股东中,持股最多的为唐联生,占比10.95%。十大股东名单相比2024年一季报维持不变。
筹码集中度方面,截至2024年上半年末,公司股东总户数为1.1万户,较一季度末下降了360户,降幅3.16%;户均持股市值由一季度末的6.17万元下降至5.31万元,降幅为13.94%。
指标注解:
市盈率
=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。
市净率
=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。
市销率
=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。
文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。
市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。