公告日期：2023-10-30

江苏永创医药科技股份有限公司并开源证券股份有限公司:
现对由开源证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”）保荐的江苏永创医药科技股份有限公司（以下简称“发行人”或“公司”）公开发行股票并在北交所上市的申请文件提出问询意见。

请发行人与保荐机构在 20 个工作日内对问询意见逐项
予以落实，通过审核系统上传问询意见回复文件全套电子版（含签字盖章扫描页）。若涉及对招股说明书的修改，请以楷体加粗说明。如不能按期回复的，请及时通过审核系统提交延期回复的申请。

经签字或签章的电子版材料与书面材料具有同等法律效力，在提交电子版材料之前，请审慎、严肃地检查报送材料，避免全套材料的错误、疏漏、不实。

本所收到回复文件后，将根据情况决定是否继续提出审核问询意见。如发现中介机构未能勤勉尽责开展工作，本所将对其行为纳入执业质量评价，并视情况采取相应的监管措施。


提示

以下问题涉及重大事项提示及风险揭示：问题 1. 产品结构单一及创新特
征体现，问题 2. 环保及安全生产合规性，问题 4. 信息披露合规性及公司治理是否健全，问题 7. 毛利率持续下滑风险及成本核算准确性，问题 11. 募投项目必要性、可行性

目 录


一、业务与技术...... 3

问题 1. 产品结构单一及创新特征体现...... 3

问题 2. 环保及安全生产合规性...... 4

二、公司治理与独立性...... 8

问题 3. 关联方采购真实公允性及合资建设生产线的商业合理性...... 8

问题 4. 信息披露合规性及公司治理是否健全......11

问题 5. 与实际控制人控制的房地产业务是否实现有效的风险隔离...... 15

三、财务会计信息与管理层分析...... 16

问题 6. 贸易商销售真实性...... 16

问题 7. 毛利率持续下滑风险及成本核算准确性...... 18

问题 8. 期间费用与业务开展情况的匹配性...... 20

问题 9. 存货大幅增长及减值风险...... 22

问题 10. 其他财务问题...... 23

四、募集资金运用及其他事项...... 24

问题 11. 募投项目必要性、可行性...... 24

问题 12. 其他问题...... 25

一、业务与技术

问题1.产品结构单一及创新特征体现

根据申请文件，（1）公司主要从事三氟甲苯系列精细化工产品的研发、生产和销售，主要产品（2-溴-5-氟三氟甲苯、2，4-二氯-3，5-二硝基三氟甲苯）主要应用于农药、医药、电子新材料等领域之中。招股说明书披露了下游中国化学农药市场、中国医药制造市场的情况。（2）据浙江省氟化学工业协会发布的《关于浙江省“十四五”期间氟化工发展建议》，国内含氟精细化学品市场规模从 2016 年 104 亿元增长至
2020 年 153 亿元，年均复合增长率达 10.13%，预计 2025 年
含氟精细化学品市场规模将达到 246 亿元。（3）含氟精细化工行业对技术要求较高，核心竞争力主要体现在产品配方、催化剂的选择及工艺装置的设计上。公司拥有发明专利 4 项，实用新型专利 15 项，取得 7 项核心技术。

请发行人：（1）针对性披露三氟甲苯系列精细化学品各细分产品及含氟农药、含氟医药、电子新材料等下游应用领域的市场规模、竞争格局及发展趋势；说明发行人现有产品目前的市场供求和竞争状况，包括但不限于市场供求情况及细分市场竞争格局、该等产品与服务目前在目标市场的容量及未来增长趋势，发行人产品与服务在目标市场的占有率及排名情况。（2）说明公司的行业地位、核心竞争力，结合公司核心技术来源、主要研发过程、参与人员、研发投入等情况，说明核心技术权属是否清晰，核心技术是否具有独家性和排他性。（3）说明发行人产品配方、催化剂的选择及工艺
装置等方面优势特征，结合从事配方设计的员工数量，核心技术、专利等在生产中的具体应用情况，三氟甲苯系列精细化工产品各项核心指标与行业标准、主要竞品的比较情况，说明公司核心竞争力、创新能力的具体体现。（4）说明发行人对单一产品依赖程度较高的风险应对措施及效果。结合上述情况和发行人收入规模、所在地区的市场总体需求及竞争情况、发行人的市场地位及未来规划等说明发行人主营业务成长空间是否有限，是否可能对持续经营能力产生重大不利影响充分揭示相关风险，必要时作重大事项提示。

请保荐机构核查上述事项……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。