惠柏新材料科技(上海)股份有限公司9月30日递交首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书(申报稿)。公司拟冲刺创业板IPO上市，本次拟公开发行股票总数不超过2306.67万股(本次发行不涉及老股东公开发售其所持有的公司股份)。公司预计募资3.42亿元，其中1.8亿元将用于上海帝福3.7万吨纤维复合材料及新型电子专用材料生产项目；1.62亿元将用于惠柏新材料研发总部项目。

　　公司主营业务为特种配方改性环氧树脂系列产品的研发、生产和销售，主要包括风电叶片用环氧树脂、新型复合材料用环氧树脂、电子电气绝缘封装用环氧树脂等多个应用系列产品。2019年、2020年、2021年以及2022上半年公司分别实现营业收入5.51亿元、14.32亿元、16.89亿元以及9.34亿元；分别实现归母净利润2274.3万元、5649.83万元、6735.17万元以及1534.8万元。公司预计2022年度实现营业收入191495.53万元，同比增长13.40%；预计2022年度净利润为6054.57万元，同比下降10.05%；预计2022年度扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为5966.45万元，同比下降1.94%。

　　报告期内，公司风电叶片用环氧树脂收入分别为40937.82万元、121713.57万元、139366.57万元和79255.49万元；公司风电叶片用环氧树脂收入占比较高，该系列产品收入占主营业务收入的比例分别为75.20%、87.63%、82.73%和84.83%，因此，风电行业的发展对公司经营影响相对较大。

　　报告期内，公司对前五大客户的销售收入占营业收入的比例分别为75.46%、78.31%、79.15%和81.60%，销售较为集中，其中对第一大客户明阳智能的销售占比分别为51.23%、43.81%、39.19%和42.89%，公司对明阳智能的销售占比较高。

　　报告期内，公司综合毛利率分别为21.15%、12.83%、11.03%和7.80%，其中风电叶片用环氧树脂毛利率分别为17.93%、10.73%、9.90%和5.83%，公司主要产品毛利率水平较低。