公告日期:2019-07-15
申万宏源证券有限公司
关于秦皇岛博硕光电设备股份有限公司
回购股份合法合规的补充核查意见
主办券商
申万宏源证券有限公司
住所:上海市徐汇区长乐路989号45层
二〇一九年七月
全国中小企业股份转让系统有限责任公司:
申万宏源证券有限公司(以下简称“申万宏源”或“主办券商”)是秦皇岛博硕光电设备股份有限公司(证券代码:831019,证券简称:博硕光电,以下简称“博硕光电”或“挂牌公司”)的主办券商。
我公司根据全国中小企业股份转让系统有限责任公司(以下简称“股转公司”)对于博硕光电股份回购方案公告文件的反馈意见进行补充核查,具体核查意见如下:
1、关于信息披露的一致性
根据博硕光电回购方案,挂牌公司实施本次回购减资的目的在于“对公司未来发展前景的信心及公司价值的认可…维护公司市场形象,增强投资者信心…”,但博硕光电确定的回购价格上限(0.81)低于董事会决议日前60个转让日的平均收盘价(0.83)、低于2018年末经审计的每股净资产价格(1.59)、低于股票面值。
请主办券商说明对上述公告所履行的事前审查程序,并对上述回购价格如何体现对公司未来发展前景的信心、如何体现对公司价值的认可、以及如何实现对公司市场形象的提升说明发表核查意见。
【主办券商补充核查意见】
主办券商在得知博硕光电拟进行股份回购后及时成立项目组,由项目组成员负责与公司实际控制人、董事会秘书沟通本次股份回购的具体细节,包括但不限于股份回购价格、回购数量及回购资金安排等事宜。
项目组在公司确定本次股份回购价格后,及时通过Choice金融终端导出博硕光电交易记录,并查阅博硕光电2018年度财务数据。经核查,确认博硕光电股份回购价格符合《全国中小企业股份转让系统挂牌公司回购股份实施办法》中关于股份回购价格的规定。
根据博硕光电出具的说明及Choice金融终端数据查询,博硕光电受所处行业政策以及市场行情波动等因素影响,其二级市场交易价格盘中最低价从2018年3月23日开始跌破1元/股,自2018年3月23日至本次股份回购董事会召开日,博硕光电股票有效交易日为137天,其中低于0.81元/股的交易日为110天,等于0.81元/股的交易日为5天,高于0.81元/股的交易日为22天。上述期间挂牌公司股票价格一直处于波动状态,在此期间挂牌公司股票收盘价在每股0.5953元-0.9271元之间,成交总量为14,356,000股,成交总金额为11,395,580元,平均成交价为0.79元/股。
虽然博硕光电本次股份回购价格0.81元/股低于董事会决议前60交易日平均收盘价0.83元/股以及公司2018年度经审计每股净资产,但是,考虑公司二级市场交易情况,公司自2018年3月23日以来公司大部分时间的收盘价均低于0.81元/股,且上述期间公司股票平均成交价为0.79元/股。同时,鉴于博硕光电所处行业因素影响,挂牌公司在符合全国中小企业股份转让系统关于股份回购要求的前提下,适当降低回购成本可以将更多资金用于应对行业危机、加大市场拓展力度、提高市场占有率等提升公司价值的措施。
因此,在综合考虑上述因素后,主办券商认为博硕光电本次拟以0.81元/股的价格进行回购可以在一定程度上体现对公司未来发展前
景的信心、对公司价值的认可,从而实现对公司市场形象的提升。
2、关于回购价格的合理性
请主办券商对博硕光电回购价格合理性的说明发表核查意见,并结合公司二级市场历史成交价格对中小股东、尤其是二级市场交易进入的中小股东的持股成本进行分析,并进一步判断该回购价格是否排除了二级市场进入的中小股东的回购机会。
【主办券商补充核查意见】
(1)回购价格合理性的说明
根据博硕光电2017年度、2018年度报告,公司截至2017年12月31日经审计的归属于挂牌公司股东每股净资产为1.55元;截至2018年12月31日经审计的归属于挂牌公司股东每股净资产为1.59元。由于公司所处行业政策影响以及市场行情波动等因素,公司二级市场交易价格盘中最低价从2018年3月23日开始跌破1元/股。
博硕光电是一家以太阳能产业为核心,集太阳能电池组件封装、测试全套设备科研、生产、销售、安装、服务为一体的高新技术企业,主要产品包括太阳能电池组件全自动生产线、太阳能电池组件层压机、太阳能电池组件串焊机等,所属行业为“C3825制造业-电气机械和器材制造业-输配电及控制设备制造-光伏设备及元器件制造”。根据Choic……
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