公告日期：2023-05-18

关于成都佳驰电子科技股份有限公司

首次公开发行股票并在科创板上市申请文件

的第二轮审核问询函之回复报告

保荐人（主承销商）

（成都市高新区天府二街 198 号）

二〇二三年五月

上海证券交易所：

贵所于 2023 年 4 月 20 日出具的上证科审［2023］183 号《关于成都佳驰电
子科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市申请文件的第二轮审核问询函》（简称“问询函”）已收悉，华西证券股份有限公司作为保荐人（主承销商），与发行人、发行人律师及申报会计师对问询函所列问题认真进行了逐项落实，现回复如下，请予审核。

说明：

一、如无特别说明，本回复报告中的简称或名词释义与《成都佳驰电子科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书（申报稿）》（以下简称“招股说明书”）一致。

二、本回复报告中若出现总计数尾数与所列数值总和尾数不符的情况，均为四舍五入所致。

三、本回复报告中的字体代表以下含义：

问询函所列问题 黑体（加粗）

对问询函所列问题的回复 宋体

对招股说明书的修改、补充 楷体（加粗）


目 录


1.关于业绩持续增长空间 ...... 3
2.关于主要客户......10

2.1 关于航空工业 ...... 10

2.2 关于中国电科 ...... 30

2.3 关于九洲控股 ...... 50
3.关于军品审价......60
4.关于内控执行......83

4.1 关于收入 ...... 83

4.2 关于存货 ...... 96

4.3 关于理财...... 101
5.关于电磁兼容材料 ...... 108
6.关于存货......118
7.关于股权激励...... 128

7.1 关于股份支付费用 ...... 128

7.2 关于股权代持 ...... 140
8.关于在建工程...... 143
9.关于其他...... 151
保荐机构总体意见： ...... 152

1.关于业绩持续增长空间

根据问询回复，1）发行人目前主要在研项目 10 个，预计研发完成时间从
2023 年至 2026 年不等；2）公司军品收入以批产定型的产品收入为主，2022 年批产定型和试制的产品收入分别占军品收入的比例为 90.06%和 7.83%；3）公司主要销售产品从研发到量产的时间周期从 1 年至 3 年不等；4）隐身功能涂层材料为消耗品，航空器飞行一定时长后，需对涂层进行修补、保养，公司相关产品能够应用于飞行器全生命周期，技术储备中也包括涂层快速修复技术和设备相关内容。

请发行人说明：（1）发行人研发项目内容为自主选定还是由客户指定，目前在研项目的研发阶段到产品实现批产还需进行的环节，批产是否存在重大不确定性；（2）发行人目前已产生试制收入的产品预计实现批产的时间，相关产品的下游市场需求；（3）已批产定型产品的配套周期和采购的稳定性；（4）隐身功能涂层材料、隐身功能结构件消耗和使用后修补、保养等服务对应的市场空间、业务和收费模式以及报告期内的提供情况；（5）结合上述情况，进一步说明发行人收入增长是否具有可持续性，并视情况完善风险提示。

请保荐机构对上述事项进行核查并发表明确意见。

回复：

一、发行人说明

（一）发行人研发项目内容为自主选定还是由客户指定，目前在研项目的研发阶段到产品实现批产还需进行的环节，批产是否存在重大不确定性

1、发行人研发项目内容为自主选定还是由客户指定

公司研发项目来源于两个方面，一方面是以国家重点重大型号需求为牵引的应用项目研发；另一方面是以领域发展为导向的自选项目研发，具体情况如下：
公司研发项目以国家重点重大型号需求为牵引的应用项目研发为主，而国家重点重大型号的技术指标要求通常由军方或有关科研单位制定，根据型号的技术指标要求，总体单位（航空工业下属主机厂、主机所）承担型号的总体研制工作，分领域的总体单位（航空工业下属科研单位、中国电科相关领域总体所）承担型号子系统的研制工作，公司及相关配套厂商承担型号配套产品的跟研工作。基于

此，公司是根据装备技术指标要求（指标要求不是由客户制定，而一般是由军方
或有关科研单位制定），进行性能设计、体系选型、合成配方、工艺实现等方……
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