公告日期：2019-11-21

FUJIAN SUPERTECH ADVANCED MATERIAL CO.,LTD.

（福建省连城工业园区）

关于福建赛特新材股份有限公司

首次公开发行股票并在科创板上市

上市委会议意见落实函的回复

保荐人（主承销商）

（福建省福州市湖东路 268 号）

上海证券交易所：

贵所于 2019 年 11 月 12 日出具的《关于福建赛特新材股份有限公司首次公
开发行股票并在科创板上市的科创板上市委会议意见落实函》（以下简称“上市委会议意见落实函”）已收悉。福建赛特新材股份有限公司（以下简称“赛特新材”、“发行人”、“公司”）与兴业证券股份有限公司（以下简称“兴业证券”、“保荐机构”）、北京市中瑞律师事务所（以下简称“发行人律师”）等相关方，本着勤勉尽责、诚实守信的原则，就上市委会议意见落实函所列问题逐条进行了认真讨论、核查和落实，现回复如下，请予以审核。

如无特别说明，本回复使用的简称与《福建赛特新材股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书（上会稿）》（以下简称“招股说明书”）中的释义相同。

上市委会议意见落实函问题 黑体（加粗）

上市委会议意见落实函问题的答复 宋体

对招股说明书的修改、补充 楷体加粗


目 录


问题一 ...... 4
问题二 ...... 10

问题一

请发行人结合产品定价政策、两种模式下干法工艺和湿法工艺产品的销售
数量以及产品成本等，进一步量化分析中间商销售模式与直接销售模式下毛利
率相差较大的原因，以及中间商销售模式下毛利率远高于直接销售模式的合理
性，并在招股说明书中作补充披露。请保荐机构核查并发表明确意见。

【发行人回复】

发行人已经在招股说明书“第八节 财务会计信息与管理层分析”之“八、

经营成果分析”之“（三）毛利率分析”之“3、主营业务毛利率分析”补充披露
了相关内容，具体如下：

（1）公司的产品定价政策

公司真空绝热板产品规格多样，采取以销定产的定制生产模式，根据真空
绝热板市场需求及竞争状况，结合客户需求、购买力等因素，在定价模式上形
成了市场化、竞争化和盈利性的定价导向。实际执行中，公司根据客户对产品
性能的具体要求（如导热系数、厚度、生产工艺、主要原材料等）、付款条件、
竞争对手的报价、成本等因素综合考虑，与直接客户或中间商客户通过竞争性
谈判商定产品定价。直接销售模式和中间商销售模式的定价模式无差异，外销
的毛利率通常会高于内销。

（2）两种模式下干法工艺和湿法工艺产品的销售数量以及产品成本

公司经过多年研发和试验调试，干法工艺逐渐稳定并自 2018 年开始产量大

幅提升并实现稳定量产，因此公司就 2018 年、2019 年 1-6 月两种销售模式下干

法工艺和湿法工艺生产的真空绝热板销售数量以及产品成本进行对比，具体如
下：

2019 年 1-6 月 2018 年

销售数 单位成 销售数 单位成

项目 量 成本 本 销售均 量 成本 本 销售均价
（万平 （万元） （元/平 价（元/ （万平 （万元） （元/ （元/平
方米） 方米） 平方米） 方米） 平方 方米）
米）


直接销售 28.27 1,695.34 59.97 111.97 18.57 1,241.78 66.86 83.18
模式

干法 中间商销

工艺 售模式 46.48 2,177.03 46.84 95.75 51.12 3,214.60 62.88 102.3……
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