公告日期：2019-09-22

关于北京致远互联软件股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市之
上市委会议意见落实函的回复

保荐机构（主承销商）

二零一九年九月

上海证券交易所：

贵所于 2019 年 9 月 11 日出具的《关于北京致远互联软件股份有限公司首次
公开发行股票并在科创板上市的科创板上市委会议意见落实函》（上证科审（审核）[2019]531 号）（以下简称“上市委意见落实函”）已收悉。北京致远互联软件股份有限公司（以下简称“致远互联”、“发行人”、“公司”）与中德证券有限责任公司（以下简称“保荐机构”）、立信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“发行人会计师”或“申报会计师”）等相关方对上市委意见落实函所列问题进行了逐项核查，并完成了《北京致远软件互联软件股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市之上市委会议意见落实函的回复》（以下简称“上市委意见落实函的回复”或“本回复”），请予审核。

如无特别说明，本回复使用的简称与《北京致远互联软件股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书（申报稿）》中的释义相同。

上市委意见落实函所列问题 黑体（不加粗）

上市委意见落实函所列问题答复 宋体（加粗或不加粗）

对招股说明书的修改与补充 楷体_GB2312（加粗）

注：本回复中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上存在差异，这些差异是由于四舍五入造成的。


目 录


问题 1、...... 4
问题 2、...... 11
高的原因，同时结合用友网络为其应收账款占比最高的客户相关情况，解释应收账款情况对发行人市场竞争力的影响。请保荐机构发表明确核查意见。

回复：

（一）报告期内应收账款比泛微网络高的原因

最近三年，公司应收账款余额占营业收入的比例与可比公司的比较情况如下：

项目 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 2016 年 12 月 31
/2018 年度 日/2017 年度 日/2016 年度

泛微网络 8.91% 7.68% 7.28%

用友网络 23.04% 32.73% 41.32%

鼎捷软件 27.27% 31.29% 38.97%

远光软件 61.71% 64.90% 54.66%

可比上市公司平均 30.23% 34.15% 35.56%

发行人 15.98% 17.26% 17.67%

最近三年，公司应收账款余额占营业收入的比例低于可比上市公司平均水平，主要是业务模式与同行业上市公司不同，公司业务以直销模式为主，经销模式为辅，经销业务主要是采用预收款模式。最近三年，公司应收账款占营业收入的比例较小且较为稳定，应收账款回收情况良好。最近三年，公司应收账款余额占营业收入的比例高于同行业竞争对手泛微网络，主要原因系公司与泛微网络经营模式等有所区别造成。

在经营模式上，公司与泛微网络的区别主要是：一是公司主要通过直营的销售机构和经销商来开展业务，泛微网络主要通过直营的销售机构和独立的区域授权业务运营中心来开展业务，辅以经销商经销标准化的产品，其区域授权业务运营中心为独立于泛微网络之外的法人机构，区域授权业务运营中心带来的收入计入泛微网络的收入；二是需要实施交付和定制化开发的协同管理软件产品，在直销模式下，除直营的销售机构以外，泛微网络主要通过区域授权业务运营中心来开展业务，泛微网络直接与最终用户签订合同，相关合同收入计入泛微网络的收入，而公司经销收入中包括较多的需要实施交付和定制化开发的协同管理软件产品，这部分产品的经销收入体现为软件产品授权使用许可的收入，实施交付、定
收入相比泛微网络区域授权业务运营中心带来的收入要低。

1、经营模式比较

直销模式下，泛微网络的销售和服务渠道分为直营的销售机构（区域服务中心）和外部销……
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