中证智能财讯格灵深瞳(688207)8月24日披露2024年半年度报告。2024年上半年,公司实现营业收入5130.98万元,同比下降67.41%;归母净利润亏损7792.39万元,上年同期盈利211.54万元;扣非净利润亏损8153.76万元,上年同期盈利111.29万元;经营活动产生的现金流量净额为-8740.49万元,上年同期为-4777.62万元;报告期内,格灵深瞳基本每股收益为-0.3元,加权平均净资产收益率为-3.47%。
公告称,公司营业收入变化主要由于公司大客户提出全面信创需求,公司产品需完成国产化适配和测试工作后方可供货,导致交付时间延后。
以8月23日收盘价计算,格灵深瞳目前市盈率(TTM)约为-15.6倍,市净率(LF)约为1.2倍,市销率(TTM)约为17.02倍。
公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:
根据半年报,公司第二季度实现营业总收入2058.32万元,同比下降77.10%,环比下降33.01%;归母净利润-5082.45万元,同比下降1832.35%,环比下降87.55%;扣非净利润-5209.52万元,同比下降2609.35%,环比下降76.94%。
半年报显示,公司专注于将先进的计算机视觉技术、大数据分析技术、机器人技术和人机交互技术与应用场景深度融合,提供面向智慧金融、城市管理、智慧商业、轨交运维、体育健康、元宇宙的人工智能产品及解决方案。
分产品来看,2024年上半年公司主营业务中,人工智能产品收入4789.62万元,占营业收入的93.35%;技术服务及其他收入341.36万元,占营业收入的6.65%。
2024年上半年,公司毛利率为67.38%,同比上升5.32个百分点;净利率为-151.64%,较上年同期下降152.87个百分点。从单季度指标来看,2024年第二季度公司毛利率为56.85%,同比下降6.07个百分点,环比下降17.58个百分点;净利率为-245.94%,较上年同期下降249.11个百分点,较上一季度下降157.46个百分点。
数据显示,2024年上半年公司加权平均净资产收益率为-3.47%,较上年同期下降3.56个百分点;公司2024年上半年投入资本回报率为-4.04%,较上年同期下降3.21个百分点。
2024年上半年,公司经营活动现金流净额为-8740.49万元,同比减少3962.87万元;筹资活动现金流净额-698.95万元,同比减少255.27万元;投资活动现金流净额-5.43亿元,上年同期为-5451.74万元。
进一步统计发现,2024年上半年公司自由现金流为-7.10亿元,上年同期为-2.08亿元。
2024年上半年,公司营业收入现金比为151.10%。
营运能力方面,2024年上半年,公司公司总资产周转率为0.02次,上年同期为0.06次(2023年上半年行业平均值为0.19次,公司位居同行业124/131);固定资产周转率为2.53次,上年同期为10.63次(2023年上半年行业平均值为4.24次,公司位居同行业26/131);公司应收账款周转率、存货周转率分别为0.45次、0.66次。
2024年上半年,公司期间费用为1.20亿元,较上年同期增加1870.59万元;期间费用率为233.21%,较上年同期上升169.09个百分点。其中,销售费用同比下降34.44%,管理费用同比增长36.58%,研发费用同比增长21.68%,财务费用由去年同期的-2167.40万元变为-1603.30万元。
资料显示,销售费用的变动主要因为本报告期股份支付费用减少、市场展会费用减少;管理费用的变动主要因为本报告期新租赁办公场地租金及装修摊销;财务费用的变动主要因为本报告期利息收入减少;研发费用的变动主要因为本报告期云服务租赁及第三方服务费增加。
资产重大变化方面,截至2024年上半年末,公司货币资金较上年末减少42.35%,占公司总资产比重下降22.45个百分点;交易性金融资产较上年末增加70.17%,占公司总资产比重上升11.46个百分点;其他流动资产较上年末增加2742.94%,占公司总资产比重上升10.43个百分点;其他非流动资产较上年末减少62.55%,占公司总资产比重下降4.05个百分点。
负债重大变化方面,截至2024年上半年末,公司应付职工薪酬较上年末减少59.65%,占公司总资产比重下降0.78个百分点;应付账款较上年末减少29.44%,占公司总资产比重下降0.34个百分点;租赁负债较上年末减少14.24%,占公司总资产比重下降0.25个百分点;合同负债较上年末减少29.60%,占公司总资产比重下降0.13个百分点。
从存货变动来看,截至2024年上半年末,公司存货账面价值为2215.15万元,占净资产的1.0%,较上年末减少657.64万元。其中,存货跌价准备为671.67万元,计提比例为23.27%。
在偿债能力方面,公司2024年上半年末资产负债率为6.06%,相比上年末下降1.51个百分点;有息资产负债率为0.73%,相比上年末下降0.05个百分点。
2024年上半年,公司流动比率为26.85,速动比率为26.55。
半年报显示,2024年上半年末公司十大流通股东中,持股最多的为HSG CV IV Holdco IX, Ltd.,占比5.49%。十大流通股东名单相比2024年一季报维持不变。在具体持股比例上,赵建平、赵吉、谭雄玉持股有所上升,HSG CV IV Holdco IX, Ltd.、Ceyuan HK Holdings Limited、香港中央结算有限公司、海通创新证券投资有限公司持股有所下降。
筹码集中度方面,截至2024年上半年末,公司股东总户数为1.44万户,较一季度末下降了805户,降幅5.31%;户均持股市值由一季度末的24.85万元下降至20.69万元,降幅为16.74%。
指标注解:
市盈率
=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。
市净率
=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。
市销率
=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。
文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。
市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。