公告日期：2024-04-27

关于湖南松井新材料股份有限公司

申请向不特定对象发行可转换公司

债券的审核问询函的回复

天职业字[2024]10725-1 号

目 录

审核问询函的回复 1
关于湖南松井新材料股份有限公司
申请向不特定对象发行可转换公司债券的审核问询函的回复

天职业字[2024]10725-1 号
上海证券交易所：

根据贵所于 2024 年 1 月 24 日出具的《关于湖南松井新材料股份有限公司向不
特定对象发行可转换公司债券申请文件的审核问询函》（上证科审（再融资）【2024】12 号，以下简称“《问询函》”），天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“我们”或“申报会计师”）作为湖南松井新材料股份有限公司（以下简称“公司”或“发行人”或“松井股份”）的申报会计师，对审核问询函中涉及申报会计师的相关问题进行了逐项核实，现回复如下，请予审核。

本审核问询函回复中所使用的术语、名称、缩略语，除特别说明外，与其在《湖南松井新材料股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》（以下简称“募集说明书”）中的释义具有相同涵义。

本回复所引用的财务数据和财务指标，如无特殊说明，均为合并报表口径的财务数据和根据该类财务数据计算的财务指标。

本回复中引用的 2023 年 1-9 月财务数据未经审计。本回复若出现部分合计数
与各分项数值直接相加之和在尾数上有差异，或部分比例指标与相关数值直接计算的结果在尾数上有差异，均为四舍五入所致。

本回复仅供松井股份为本次向不特定对象发行可转换公司债券之目的使用，不得用作任何其他目的。


目 录


问题 2.关于前次募投项目 ...... 3
问题 3.关于融资规模与效益测算...... 14
问题 4.关于财务性投资 ...... 38
问题 5.关于收入...... 47
问题 6.关于利润...... 63
问题 7.关于应收票据和应收账款...... 90
问题 8.关于存货...... 100
问题 10.关于其他...... 107

问题 2.关于前次募投项目

根据申报材料，1）2022 年 6 月，发行人将“高性能水性涂料建设项目”“汽车
部件用新型功能涂料改扩建设项目”“特种油墨及环保型胶黏剂生产扩能项
目”“研发检测中心建设项目”的预定可使用状态日期从 2022 年 6 月推迟至 2024
年 6 月；2）2022 年 6 月，公司变更部分募投项目投入金额，具体为调减“特种
油墨及环保型胶黏剂生产扩能项目”的募集资金 2,778.35 万元、暂停并调减“公司全球营销网络及信息化建设项目”的募集资金 3,400.00 万元，将前述资金用于“高性能水性涂料建设项目”113.45 万元、“汽车部件用新型功能涂料改扩建设项
目”1,803.75 万元、“研发检测中心建设项目”4,261.15 万元；3）截至 2023 年 11
月 30 日，“高性能水性涂料建设项目”“汽车部件用新型功能涂料改扩建设项目”“特种油墨及环保型胶黏剂生产扩能项目”的募集资金使用进度比例分别为39.01%、61.31%、22.38%。

请发行人说明：（1）“特种油墨及环保型胶黏剂生产扩能项目”“公司全球营销网络及信息化建设项目”大幅调减募集资金投入的原因及合理性，前次融资对该募投项目的规划是否审慎；（2）结合“高性能水性涂料建设项目”“汽车部件用新型功能涂料改扩建设项目”“特种油墨及环保型胶黏剂生产扩能项目”的资金使用进度情况，说明项目面临的市场环境是否发生变化，使用进度与计划安排是否一致，是否存在实施障碍；（3）前次部分募投项目募集资金使用进度缓慢、延期、变更的相关因素在前次融资时是否可以合理预计，是否能按照延期后的时间达到预定可使用状态；（4）变更前后的非资本性支出及其占比情况。

请保荐机构和申报会计师对上述事项进行核查并发表明确意见。

回复：

一、发行人说明

（一）“特种油墨及环保型胶黏剂生产扩能项目”“公司全球营销网络及信息化建设项目”大幅调减募集资金投入的原因及合理性，前次融资对该募投项目的规划是否审慎

1、“特种油墨及环保型胶黏剂生产扩能项目”“公司全球营销网络及信息

公司于 2019 年对前次募投项目的投资概算、建设内容等进行了规划，2020
年 6 月公司上市后着手实施募投项目建设时，公司所处外部环……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。