半导体值得期待。目前中国半导体行业正处于周期底部，处于产业并购的“黄金时期”。一是AI有望驱动新一轮半导体行业周期上行，资产价值未来有望重估；二是部分上市公司账上现金充裕，并购有助于快速增强市场竞争力；三是IPO阶段性放缓、一级市场面临退出压力；四是并购融资助力措施增多，“科创板八条”再提鼓励并购。