$澜起科技(SH688008)$  

台积电多数客户已同意上调代工价格，换取可靠的供应。据分析师测算，台积电的毛利率将于2025年攀升至55%，2026年将逼近60%。据悉，苹果、高通、英伟达与AMD等四大厂大举包下台积电3nm家族制程产能，并涌现客户排队潮，一路排到2026年。

半导体这赤裸裸的产业大势，其实在A股业绩上也有体现：

韦尔股份上半年预盈13.08亿至14.08亿元，同比+754.11%至~819.42%，仅今年上半年，其净利就超过2022年和2023年全年水平；澜起科技上半年净利润5.83亿至6.23亿元，同比+612.73%至661.59%，今年二季度有望创下单季度历史新高。

韦尔和澜起主业略有不同，一个是芯片设计，一个是内存接口及模组，虽然所处细分不同，但实现高增长均源自下游芯片市场需求增长。 

半导体全球复苏周期已经非常明确了，之前可能没有太明确的业绩支持，市场存在疑虑，但Q1、Q2连续两季业绩大增，国内半导体产业也身处右侧毋庸置疑，但股价依然在大左侧，确实有点可气又可笑，就看市场何时回归正常吧。。