证券代码：605167 证券简称：利柏特
江苏利柏特股份有限公司

投资者关系活动记录表

编号：2022-001、002

投资者关系活动类别 特定对象调研 □分析师会议

□媒体采访 □业绩说明会

□新闻发布会 □路演活动

□现场参观 电话会议

□其他 （请文字说明其他活动内容）

参与单位名称及人员姓名 苏州格外投资管理有限公司 刘海潮

上海冰河资产管理有限公司 刘春茂

会议时间 2022 年 3 月 8 日、3 月 24 日

会议地点 公司会议室、电话会议

上市公司接待人员姓名 董事会秘书：于佳

副总经理：李思睿

投资者关系经理：马彩萍

Q&A

1、问：关注到公司有涉及氢能源、核电模块、锂
电模块，从基本面看公司符合国家推行的碳中和
板块，但很多软件未将公司列入氢能源、碳中和
这些概念中。目前公司是否有聘请第三方在做媒
投资者关系活动主要内容 体推广？

介绍 答：公司目前聘请了财关和投关。公司管理层
在努力提升经营业绩的同时，高度重视信息披露及
投资者关系管理工作，希望通过定期业绩发布会、
上证E互动、机构调研会等多种渠道向广大投资者
及时沟通公司经营状况与市场动态，努力宣传公司
价值，增强资本市场对公司的认可度。

2、问：介绍下公司在项目执行中，垫资情况、回款周期情况？

答：在项目执行过程中，公司需要垫付一定数额的资金，但公司的客户多为国际知名公司，客户信用等级较高，资金实力雄厚，应收账款可收回性较高。根据不同的项目不同的合同，根据节点或完工进度等进行付款，有15天、60天、90天付款账期，公司总体回款情况良好。
3、问：公司是否遇到过大工程项目，由于资金链问题无法承接或未承接的情况？

答：截至目前还未遇到过。公司是否承接项目主要根据项目的风险、利润率、收款情况等各方面综合考虑来决定。
4、问：公司是否有发行可转债的计划或者员工激励计划？是否有布局氢能源方面的计划？或者还有哪些项目会考虑？

答：目前暂无发行可转债、员工激励的计划，但不排除后面有这方面的需求。在合适的时机，有合适的项目，在公司目前主营业务相关的领域，公司会研判及尝试开拓新的领域或进行相关的对外投资。
5、问：公司公告的12.79亿的重大合同，预计毛利约为多少？
答：合同的毛利率受项目管理及执行进度等影响会有所波动，可参考公司的综合毛利率。
6、问：介绍一下公司的基本情况？

答：公司专注于工业模块的设计和制造，公司拥有“设计-采购-模块化-施工”（EPFC）全产业链环节及一体化服务能力，能够为客户提供定制化的项目建设服务，为项目建设的安全性、经济性提供保障。公司EPFC全产业链环节可以进一步分解为工程总承包（EPC）、工程设计（E）、工程采购（P）、模块化（F）、工程施工（C）和工程维保。

公司拥有美国ASME U、ASME S认证证书，加拿
大CWB、TSSA认证证书，韩国KGS认证证书，欧盟EN1090认证证书，特种设备制造许可证（压力容器）、特种设备制造许可证（压力管道元件）、特种设备生产许可证（GC1）等，是国内少数具备大型工业模块设计和制造能力的企业，深耕行业多年，积累了众多工业模块的设计和制造技术和经验。
公司全资子公司上海利柏特工程技术有限公司最早成立于2000年，拥有化工石化医药甲级，建筑甲级、市政乙级、压力管道、压力容器的设计资质，主要负责工程设计、工程总承包业务。承接过很多知名客户的EPC项目，比如科思创HCL气体回收利用项目，易高表面活性剂扩建项目，英威达年产5万吨尼龙6,6聚合物扩建项目，润英联张家港罐区扩建及产品调整技术改造总承包项目，中化蓝天霍尼韦尔建设生产发泡剂生产线项目。

全资子公司上海利柏特建设有限公司拥有石油化工总承包一级，建筑工程总承包三级、机电工程总承包三级、钢结构专业承包三级资质，主要负责公司的工程施工、工程维保等工程服务业务，能够为客户提供定制化的项目建设服务。

全资子公司上海里卜特工业设备有限公司具备完备的采购体系，主要负责工程采购业务。

湛江利柏特模块制造有限公司是模块制造及管道预制件募投项目的实施主体，主要为充分利用湛江经济技术开发区的区位优势，实现对于华南地区的项目需求的配套生产及快速响应，满足未来华南地区项目的快速增长。
7、问：关注到公司拥有海外业务，俄乌战争对公司目前主营业务是利好还是利空，未来是否有机会扩大公司在俄罗斯的业务规模？

答：俄乌冲突对公司目前在手订单的执行没有影响，公司未来在该方面的业务规模取决于客户的投资计划和投资进度以及公司的竞争格局。
8、问：介绍一下公司对未来市场的评估？


答：公司产品的市场空间主要取决于项目建设向模块化制造的发展趋势以及化工、油气能源、矿业、水处理等行业的发展及投资建设规模。模块化的项目建设方式可以避免恶劣的施工环境，提高制造质量，提高项目建设的安全生产系数，降低施工现场环境污染，压缩项目建设周期，更好的进行成本控制等，拥有诸多优势，使得越来越多行业的项目建设向模块化趋势发展。比如化工行业，化工行业的固定资产投资较大，越来越多的行业巨头选择模块化制造方式进行项目建设，模块化制造已成为化工工程项目建设的主要方式之一。2018 年，巴斯夫委托公司制造的巴斯夫全球首套模块化化工装置，该项目整套装置被分为了10 个模块独立制造，模块预制完成后仅 5 天即在施工现场完成整套装置拼装。

随着各行各业正逐渐应用模块化制造方式以实现项目建设模式的变革，未来将持续为公司模块设计和制造业务提供市场需求。
9、问：介绍一下公司今年的客户情况、订单情况 以及销售情况？

答：公司行业下游客户分布于化工、油气能源、矿业、水处理等多个行业，公司客户多为行业知名的跨国企业，客户遍及全国各地及海外三十余个国家。公司的主要客户有巴斯夫、林德气体、霍尼韦尔、科思创、优美科、陶氏化学、液化空气、英威达等全球知名公司，公司凭借过硬的产品质量、优质的服务水平，与其建立了长期、稳定的合作关系，这类客户基于其长期发展目标，有较长远的投资计划和发展规划，在行业经济波动的情况下，仍能保持持续稳定的投资，为公司业务的持续发展提供保证。公司持续自既有客户取得订单并不断挖掘新客户，在手订单充足。

具体的经营情况还请关注公司的公告，公司 2021
年年度报告预约披露时间为 2022 年 4 月 27 日，也敬
请留意。

10、问：公司招股书中提到的俄罗斯亚马尔项目，该项目是否已完工，从施工到收款等是否顺利？

答：公司于 2015 年承接了亚马尔项目部分模块配件制造业务，并于 2017 年完工交付，该项目执行很顺利，款项已全部收回。公司主要客户为行业知名的跨国企业，客户信用度较高，公司应收账款整体回款质量较好。
11、问：工程采购是否采取佣金模式收费？

答：工程采购是根据业主工程项目的特点及需求，为其提供工程材料和设备的定制化选型服务及采购，工程采购也是通过市场化的方式进行定价的，不是采用佣金模式。
12、问：工程总承包是否包括了工程设计、工程采购、工程施工、工程维保这几项工作？公司主营业务收入中各业务占比情况是工业模块的设计和制造以及工程施工的业务占比较高，而非施工总承包占比高？
答：工程总承包业务模式下公司担任承包商，负责整个项目的设计、采购、施工、试运行等所有交付前的工作。具体来说，工程总承包，是公司受客户委托，承担工程项目的总体策划、工程设计、采购、施工、试运行等工作，并对工程的质量、安全、费用和进度负责，最后将工程项目整体移交客户运行。

公司具有全产业链环节服务能力，可根据业主的需求提供包括工程总承包、工程设计、工程施工以及工程维保等在内的各类工程服务，具体包括工程项目的总体策划、可行性研究、工程造价及经济分析、工程设计、采购、施工、试运行、设备及系统检维修等工作。

公司每年各业务占比情况会随着客户的投资计划、项目执行策略，以及公司承接的项目类型等会有所不同。
13、问：介绍一下公司工业模块设计和制造的竞争优势?

答：工业模块设计和制造属于技术密集型行业，
这个行业存在一定的进入壁垒，比如：过往成功的大型项目业绩及其所形成的公司品牌和行业口碑，设计和制造技术，项目管理能力，严格的资质审核，资金等进入壁垒。

公司是国内少数具备大型工业模块设计和制造能力的企业，深耕行业多年，积累了众多工业模块的设计技术和经验，能够充分考虑大型装置的工艺要求和业主自身的标准规范进行定制化设计；同时，公司拥有行业领先的多项模块制造技术、坐落于优势区位的大型生产基地，为公司大型工业模块的制造及出运提供了保障。公司拥有行业领先的“设计-采购-模块化-施工”的全产业链环节、一体化综合服务能力，能够针对客户需求提供全产业链环节上各项服务。产业链环节中的设计、模块制造及施工，三者相辅相成，互相协同。公司经过多年积累，为众多国际知名企业提供服务，已具备化工、能源油气、矿业、水处理行业的工业模块设计和制造项目业绩，以及化工行业各类工程服务业绩。公司拥有国际化的优质客户资源，基于以往项目形成的口碑及合作粘性，公司与客户形成了稳固的合作关系并积累了良好的口碑。
14、问：介绍一下公司的竞争对手以及竞争格局？
答：公司的竞争对手和竞争格局在招股说明书里均有体现，比如公司的同行业上市公司有博迈科、杰瑞股份等；但细分领域不同，公司产品下游主要应用于化工领域，主要产品为工艺模块、管廊模块以及管道预制件等，博迈科主营业务为海洋油气开发模块、矿业开采模块及天然气液化模块的建造；杰瑞股份主营业务为油气田装备建造和模块化交付，其产品主要应用于油气开采。

竞争格局方面，模块化技术最早应用于海洋油气能源领域的大型装置制造，模块化技术在美国、俄罗斯、日本等国得到了迅速发展，并逐步向其他行业领域扩展。历经多年发展，形成了一些核心工艺、专利技术和设计方面均占据优势地位的欧美企业，该类企
业多系实力雄厚的总承包商，其特点主要有：业务以高端产品为主，具备较强的设计、制造及总装能力。
随着一带一路的发展，越来越多的国内企业开始涉足海外的项目，这些企业更倾向于使用国内的模块制造企业作为总承包商，采用在国内进行模块预制后运送至海外现场组装的方式进行项目建设。由于我国在技术工人的数量和成本、大型建造场地及设施的齐备性、基础配套设施的完善性等诸多模块制造相关条件上具有竞争优势，使得越来越多的海外企业模块化项目选择在中国执行。随着项目建设不断向模块化发展，越来越多的国内企业认识到这一模式的重要性和优越性，行业将在迎来广阔的发展机遇的同时迎来更加激烈的竞争。目前，国内已经出现少量具备大型装置工业模块设计和制造能力的企业。
15、问：介绍一下公司产品在化工、油气能源、 矿业、水处理等行业的占比情况？

答：公司主营业务分行业、分产品的情况请关注公司披露的定期报告。公司的工业模块设计和制造属于非标准定制化的生产方式，公司在行业内具有较高的知名度和一定的市场份额，是国内少数具备大型工业模块设计和制造能力以及“设计-采购-模块化-施工”（EPFC）的全产业链环节及一体化服务能力的企业。
16、公司与老客户巴斯夫、陶氏化学、液化空气 是否保持持续的合作关系？

答：公司的客户主要为国际知名的跨国公司， 它们对于项目的交期、质量、安全方面要求非常苛 刻，获得其认可意味着对于项目承接和实施能力的 充分肯定。同时高端客户通常会选择合作过的供应 商或承包商，以减少磨合成本并对项目的交期、质 量、安全方面有所保障，具有很高的合作粘性。公 司为这些客户提供了多个项目的工业模块设计和制 造以及工程服务，基于以往项目形成的口碑及合作 粘性，公司与老客户建立了良好的合作关系，为公
司不断获得老客户新的项目打下坚实基础。
17、公司产品的原材料主要有哪些? 原材料价格
波动对公司的影响？

答：公司的直接材料主要系钢板钢材、管材管件、电气仪表，电缆等。面对上游原材料涨价情况，公司会综合考虑成本变化、市场环境等因素，制定自身经营策略，积极采取各种措施，包括但不限于与下游客户建立价格调整机制、与上游材料供应商签订采购协议价等，以减缓因原材料价格波动带来的成本压力，维持公司业务的稳健发展。
18、公司外销国家主要有美国、韩国、新加坡，
亚太国家较少，比如越南、柬埔寨、泰国等，目
前进行一带一路出口的风电、能源等企业较多，
公司在这些国家是否开拓了业务或计划开拓业
务？

答：公司也有产品出口到或者最终目的国是马来西亚、印度、印度尼西亚、菲律宾、柬埔寨，占比相对较小，公司产品具体的出口国家取决于客户的投资计划，若公司的客户未来有开拓新兴市场的计划，公司也会有相应的业务，但公司目前没有主动开拓这些市场的计划。
19、公司的产品主要是签订合同/订单后，在公司 工厂内制造完成，客户验收后交付客户，介绍一
下公司产品的交付情况？

答：公司主要提供工业模块的设计和制造，是模块化的一揽子解决方案，产品制造完成后，根据合同条款约定的不同交货条款，有 FOB、CIF 或 EXW 等，公司履行合同约定的相应义务，对于国外的现场施工，公司主要提供技术支持和技术指导。
20、公司是否有计划进行化工、能源、天然气等
行业的高价值的设备制造？

答：公司目前还是以工业模块设计和制造为业务核心，不断通过技术创新、优化管理体系、加强团队建设等方式，把公司打造成服务于多个行业领域高端

客户的大型工业模块和工程服务提供商。在合适的时
机，有合适的项目，公司会研判是否开拓新的领域或
进行相关的投资。

21、近几年公司收入比较平稳，未来公司的利润

增长点在哪里？

答：公司未来仍会聚焦主业，把握行业机遇，争
取更多优质订单，在建项目要高水平、高质量、高标
准的完成，强化公司的品牌效应，内部管理上持续降
本增效，技术要创新，管理要创新。同时公司湛江基
地的投产也会进一步提升公司的竞争力和市场占有
率，湛江化工产业园已吸引了包括巴斯夫、中科炼化、
宝钢在内的国内外大型企业进行基础建设投资，公司
依托湛江生产基地的区位优势，能够对客户的建设需
求进行快速响应，为其提供优质、高效的服务。

附件清单（如有） 无

日期 2022 年 3 月 8 日、3 月 24 日