证券代码：605005 证券简称：合兴股份
合兴汽车电子股份有限公司

投资者关系活动记录表

编号：2021-005

特定对象调研 分析师调研

投资者关系 媒体采访 业绩说明会

活动类别 新闻发布会 路演

现场参观 其他 电话会议

时间 2021 年 12 月 16 日、12 月 21 日、12 月 24 日

地点/方式 线上交流、现场参观

12 月 16 日：

线上交流：【中金公司】 荆文娟、张硕、亦麟、刘砺寒；【海
南翎展私募基金管理合伙企业】 田慧蓝；【同犇投资】 王卫
丰；【CICC】 隋诗华、任丹霖、李思佳、胡誉镜、刘畅、常菁
；【Korea Investment Trust Management Co.,Ltd】刘濯宇；【嘉实
基金】王宇恒；【北京晓鹰投资】覃永；【Zenas Capital 】Cong
参与单位/个人 Li；【重庆信托南方业务部】李云龙；【珠江人寿】王顺序；【Point 名称（签名） 72】Bai Yang；【交银康联】郭昊；【高信百诺】刘延波；【江西
彼得明奇资产管理】 彭晖；【上海兆天投资】徐继强；【广发
证券】于洋；【Ruifeng Securities】 Helen Wang；【JK Capital
Management Ltd.】 Cecilia；【中邮创业基金】曹思；【汇安基
金】沈锦婷；【长信基金】孙玥；【太保】 张玮；【遵道资产】
杨增飞；【上海鹏泰投资】 陈鹏；【清水源】 吴伟；【安信基
金】 徐孙昱；【上顶天投资】 魏颖；【CIFAsset Management】

Winston FANG；【雷根资产】尹涛；【聚鸣投资】蔡成吉；【融通基金】关山；【GREENWOODSASSET】钱炳；【承势资本】朱奇；【华宝-塔晶-狮王一号】顾宝成；【Pinebridge】Tony LAU；【申万宏源】 张立平；【德邦基金】 王乐琛；【兴业证券】 王俊；【乾瞻投资】陆遥；【融昌资产】 杨眉敏；【中信建投】 顾辛迪、何人珂；【华融证券】 郭百华；【瀚伦投资】 汪帅；【Invesco】 饶呈方；【中华联合财产保险】 李东；【信达澳银】李琳娜；【字节跳动】 郑俊悦；【泽源投资】 揭鹏力；【上海胤胜资产】 杨潇；【深圳前海精至资】 黄敏；【泰信基金】 钱鑫；【yuanhao capital】 yifan wang；【深圳奕歌投资】 王明亮；【安和投资】 王珏；【上海鹏泰投资】 祝凯伦；【Brilliance】刘莹莹；【谢诺辰阳】 徐平龙；【观富资产】万定山；【西部证券】 冯先涛；【美的】 周方正；【中国人寿资产管理】 和川；【彬元资本】罗凯；【从容投资】 王雪阳；【天风自营】 甘力；【榜样投资】 吴限峰；【前海蔚来】龚凯彬；【博时基金】蔡滨；【新同方】 黄萱皓；【裕晋投资】 杨烽；【FountainCapResearch & Investment】 Alec JIN；【建信保险】孙浩曦；【悟空投资】 胡泾捷；【西部利得基金】温震宇；【长江资管】姚远；【深圳市唯德投资】温武；【智诚海威】 陈丹丹；【Capital
Investment Trust Corporation】 LeeVincent；【国任保险】 李
文瀚；【诺安基金】 张强；【上海沣杨资产】 王志强；【ChinaRe】 Shuang FANG；【易同投资】 党开宇；【大家资产管理】谢吉 ；【 美国友邦保险】许敏敏 Nancy；【chengdu Yi FengInvestment】刘伟；【汇安基金】沈锦婷；【雷根资产】王哲宇；【北京止于至善投资】 彭进京；【上海兆天投资】徐继强
12 月 21 日：
线上交流：【国元证券】张世杰；【东海基金】杨红；【远策投资】陈殷；【海富通基金】白晓兰；【中庚基金】张传杰；【浦银安盛基金】朱胜波；【金元顺安基金】张博；【仁桥投资】张


鸿运

12 月 24 日

现场参观：【中信建投】孟东晖、阎贵成

副总裁：汪洪志

上市公司 董事会秘书：周汝中

接待人员姓名 项目总监：冯洋

证券事务代表：郑卫平

1、关于公司 2021 年前三季度经营及财务状况的说明

2021 年上半年因新冠病毒疫情在中国受到稳定控制，汽车
和家用电器行业消费延续了去年下半年的恢复性增长趋势；但
受芯片供应紧张及国外疫情控制不理想的影响下，一方面下游
客户的市场预测波动增大，另一方面大宗商品如铜、塑胶料的
价格行情看涨，原材料价格大幅上涨。面对国、内外经济形势
变化，公司适时制定应对策略，前三季度情况汇报如下：

（1）营业收入和净利润前三季度同比有所增长

随着中国经济成功摆脱新冠疫情的不利影响，汽车整车市
场及消费电子市场的需求提升，市场回暖，公司第三季度营业
投资者关系活动 收入为 3.4 亿，同比增长 8.09%，1-9 月份累计营业收入 10.1
内容记录 亿，同期增长 29.99%；第三季度实现净利润 4749 万元，同比
下降 14%，1-9 月累计实现净利润 1.53 亿元，同比上年增长
30.92%。

（2）新能源汽车零部件开发和量产提速

通过多年对新能源汽车和自动驾驶技术类产品的项目研
发，现已批量供货电池管理系统部件、电驱动系统部件、传感
器、自动驾驶转向系统部件以及混动变速箱系统部件等系列产
品。

目前公司的产品已批量应用于电动 MEB 平台、长城、长安
等新能源车型，并在积极推进其他新能源汽车客户。

（3）市场开发


在消费电子领域，公司顺应家电行业智能化、复杂化的趋势，拓展补全电子连接器产品线，今年为海外市场新开发了用于智能家电的系列产品，目前已经进入开发或量产阶段。

2、公司汽车电子业务现有产品的分类及收入占比

公司汽车电子类产品主要分成四大类：汽车动力总成系统、车身电子控制系统、汽车转向与制动系统及新能源三电系统部件四大类。汽车动力总成系统主要分为变速箱管理系统部件和发动机控制单元部件，约占汽车电子收入比例 64%；车身电子控制系统主要做安全系统部件、智能与舒适性控制系统部件，约占汽车电子收入比例 19%；汽车转向与制动系统主要做转向系统部件和电子稳定系统部件，约占汽车电子收入比例11%；另外新能源“三电”系统部件主要用于电池管理系统、电动轴驱动系统、高压直流逆变系统，约占汽车电子收入比例6%。

3、公司汽车电子产品的布局情况

（1）、汽车方面对新能源投入主要定位于中高端的纯电动车和插电混合动力车的“三电”系统部件及 P2 变速箱系统部件 。

（2）、用于自动驾驶、车身电子、激光雷达传感器，娱乐系统及智能驾舱等部件。

4、公司消费电子产品的布局情况

因为疫情原因，很多国外的包括东南亚供应商交不上货，对于我们国内供应商来说是个契机。

（1）主要投入到针对智能办公、打印机、电脑等方面的连接器新项目研发和布局；

（2）其次在日本建立了研发公司，针对日系客户做配套

开发，准备进军日本市场，希望通过日本的消费电子市场，实现在高端消费电子市场的增量, 积极拓展国外消费电子市场及国内高端消费电子市场份额。

5、公司产品未来的增量情况

（1）我们公司是在行业里做的是汽车转向、变速箱、发动机等核心系统的零部件，主要是是控制系统的安全系数最高的零部件。公司深耕转向系统零部件多年，从机械转向到电子转向，跟客户合作紧密，一直在迭代研发。

（2）公司开发的电子助力转向控制单元关键零部件目前主要应用于 L2-L3 级别的自动驾驶车辆上，随着自动驾驶技术的发展，适用于 L4-L5 级别的自动驾驶车辆会带动公司转业系统零部件业务的增长。

（3）另外潜力比较大的是新能源汽车相关产品，我们开发了 MEB 平台，做了三电系统里，电驱控制器关键零部件、电池端的高压连接器接插件、电池管理系统的传感器、温度控制系统的零部件，电桥端滤波器及变速箱里开发的传感器接插件等相关零部件的研发和量产。

6、关于公司的竞争壁垒

汽车行业因涉及驾驶安全，产品质量要求高，需要运用全球先进的综合技术：

（1）公司主要客户：博世(BOSCH)、博格华纳(Borgwamer)、采埃孚（ZF）、大陆(continental)、奥托立夫（AUTOLIV）、博泽(Brose) 、海拉（HELLA）、麦格纳(Magna)是世界五百强企业或全球汽车零部件供应商百强企业，进入其全球供应链体系需要经过严格的体系和资格认证。

（2）公司具有产品研发、模具及自动化产线研发及制造、实验检测、产品生产、客户服务等能力，能为全球客户提供最

优的解决方案，公司具有和世界一流企业竞争的能力。

（3）公司深耕汽车行业几十年，一个汽车零部件项目的时间从立项到量产，一般需要一到三年时间，不断需要经过客户的验证测试优化，积极响应客户需求，大量投入公司的设备、自动化产线，也是一个资金密集型投入过程。

7、关于原材料价格变化的应对措施

公司针对原材料的价格变化，会采取以下应对策略：

（1）公司前期对一些主要原材料做了采购储备工作

（2）对于有些主要的消费电子或者汽车电子客户，会和客户签订价格变动的相关协议，根据原材料的市价变动幅度调整产品价格；

（3）部份产品通过价格调整向下游传导；

（4）通过工艺改造，降低材料消耗，对原材料进行更换。总之今年的原材料涨价对公司成本利润均有所影响，但影响总体上还是可控的。

8、公司产能利用率的情况

公司是做控制系统里的接插件，是一种安全级别较高的安全件，主要是针对发动机、变速箱、转向系统等部件的客户专供件或定制件，相应的产线也是定制化的。公司每条产线会根据客户的订单预测去规划整个产能，在产能设计时会考虑订单增长的盈余。但每个项目的产能利用率都会有所不同，比如有些项目受芯片影响，产能空间就会比较大，但有些项目的利用率满负荷运转，我们也会考虑是否增加新的产线，要分具体产品去界定。

9、公司前五大客户情况

公司前五大客户分别为博格华纳、博世、联合电子、德尔


福（安波福）及森萨塔，目前的客户结构二级供应商占 85%，
一级供应商占 15%。

附件清单（如有）

日期 2021 年 12 月 31 日