电动公会
关注
刚果暂停钴出口，动力电池价格或大涨
电动公会
百家号11-13 07:34
关注
2017年，宁德时代以12GWh的出货量，力压松下，坐上了动力电池全球销量冠军的宝座。
当时国内媒体和电池专家们发现，在排名前十的企业中，有七家来自中国。他们据此判断，中国在动力电池领域已经超越了日韩。
就在中国动力电池“喜大普奔”的2017年，LG化学、SKI和三星SDI几乎同时宣布，将开发NCM 811高镍电池，并于一年后实现量产。
原因是，他们意识到在动力电池正极材料中的钴元素将日益紧俏，而钴的价格波动将直接影响动力电池甚至是电动汽车整车的成本。
纯电动汽车的生产成本中，动力电池占3-4成。而电池中正极材料所使用的钴等主要原料的成本超过1成。从用于正极材料的各种材料的重量来看，钴被认为占到2成左右。
布局高镍，实际上是为了降钴。
而彼时，中国电池企业对高镍电池的研究仅仅停留在概念层面。于是，中国电池专家经过缜密思考，终于推翻了一年前的论断：在动力电池未来技术布局上，中国已经落后了。
1
相比韩系电池企业，松下在2008年就已经在高镍电池领域有所布局。以松下供货特斯拉的圆柱形电池为例，钴占到正极材料约8%。
虽然与其他电池生产商相比，松下电池使用钴量要少很多，不过，松下还是计划在未来三年内进一步将钴含量占比降至4%。
松下早已意识到，钴元素将对未来动力电池格局产生巨大影响。
果不其然，钴价格自2015年起持续飙涨，在两年里暴涨近3倍，最高时价格达到了8万美元/吨。
在钴价暴涨的那一年，如今的电池巨头宁德时代还在为一纸订单东奔西跑，而比亚迪还在做着磷酸铁锂将称霸动力电池未来的春秋大梦。
他们并没有意识到，电池降钴对未来企业发展的重要性。
韩国电池制造商LG 化学和SK虽然宣布于2018年推出用于电动汽车的低钴含量和高能量密度的NCM 811电池。但就在宣布几个月后，两家的NCM 811计划均被推迟了。
原因是，钴的价格在高涨了三年后，于2018年初突然回落。他们感性的认为，钴价在未来很长一段时间内很难再被抬高。
令他们没有想到的是，低迷了半年多的钴概念股，在2018年11月7日全线爆发。当日，寒锐钴业等多只钴行业个股触及涨停。
诱因来自于大宗商品巨头——嘉能可。
嘉能可在钴行业是绝对的巨头，提供了世界超过30%的钴供给，主要产自刚果。
11月6日，嘉能可旗下Katanga宣布，嘉能可在刚果的子公司Katanga Minin在其矿石中发现高浓度铀，此放射性金属的含量超过了通过非洲主要港口出口的可接受限度，因此刚果决定暂时停止钴矿出口。
预计暂停出口将从2018年第四季度持续到明年前两个季度，Katanga的钴销售和产出将推迟到2019年下半年。
这将显著收紧目前至明年中的钴供应，并会在未来8个月内消耗市场1万至2万吨钴供应（全球需求约12万至13万吨）。
这意味着，钴价再次上涨已无悬念。
2
钴在地球上分布广泛，但含量很低，主要集中在刚果、澳大利亚、古巴、新喀里多尼亚、赞比亚和俄罗斯，分布极其不均。而刚果是全球最大的钴生产国，全球54%左右的钴供应都来自这里。
嘉能可的停售，使得钴的短缺潮可能会提前到来。而不少寡头矿产公司正在大量囤积钴，导致钴更加难以获得。
虽然停售为低迷的钴市场带来了转机，但对电动汽车市场却并不利好，这一动力电池最昂贵材料的紧缺将会在未来一年内对电动汽车成本产生巨大影响。
各国都开始意识到刚果对电动汽车的重要性，这不亚于盛产石油的沙特对内燃机的意义。
抢占先机、大笔投资、掌握开采与销售网络，中国企业早已将眼光瞄准这个政局动荡的非洲国家。
中国94%钴都是来自于刚果，是刚果钴的全球最大买家。
根据英国金属供货商DartonCommodities统计，刚果生产的3万吨至4万吨钴大部分来自自由身矿工，以及洛阳钼业、浙江华友钴业等中资企业。
而中国中介商已掌握大部分自由身矿工的供应，换言之，中国已主宰刚果钴矿的出口网络。
然而，刚果的矿产虽获垂涎，但该国政治不稳使得全球钴资源供应链十分脆弱。加之2018年年初矿业法修订，大幅调高开采权费用，令当地矿场成本大增。
如今，刚果暂停钴的出口，无疑对动力电池企业带来了沉痛打击，尤其是中国电池企业。
从目前的情况看，找到新的矿产资源还需要很长时间，只能消耗目前仅有的库存。但即便刚果在半年后恢复出口，仅依靠刚果的钴资源，那么到2020年时也很有可能出现钴供给危机