• 最近访问:
发表于 2020-04-01 09:23:35 东方财富iPhone版
转发
转发
发表于 2020/3/31 16:03:26
来源:巨丰财经

  食品消费不断新高,背后的上涨逻辑是什么,机构资金瞄上了谁?


  最近市场没有热点题材可看,这个市场的炒作气氛处在冰点时期,高位股杀跌不断,新的题材热点基本上没有持续性。这种局面的形成的原因在于,资金对当下市场位置的分歧较大,活跃资金没法形成合力。若情绪一直起不来,指数大概率还需要不断磨底。


  短线资金无法形成合力,并不意味着以长线持股、注重价值选择的机构资金没有动作,机构资金往往与中小投资者的节奏不一致,大跌对他们来讲不见得是坏事。无人无津的市场往往能给他们充裕的建仓时间。


  机构资金究竟买了谁?


  要判断机构资金买了谁,不是难事,最简单的方法就是关注弱势市场中最近创出年内新高的个股。


  不难看出,资金涌入的行业是农业、食品加工、医药以及基建。题材的活跃与否是短线资金说了算,而机构资金更喜欢具有长线逻辑支撑的大消费、大医药以及政策主推的领域。下面,我们重点谈谈农业加工品与食品加工为何受到机构青睐的问题。


  食品加工与农业品加工走强的逻辑


  总结起来,大概三点:


  第一,食品与农业是纯内需领域。在特殊的背景下,确定性较高,而且这种解决人类吃饭问题的行业,在经济不稳的局面下更具有抵抗风险的属性。机构资金不断注重逻辑,更看重风险的控制。这是农业加工与食品领域走强的首要逻辑。


  第二,粮食的涨价预期。海外卫生事件的发展后期将影响世界粮价的走向。随着感染人数的爆发,未来一段时间世界要被网格化了。多个国家已经开始“封城”“封国”,关闭了粮食出口通道。这一举动意味着,如果疫情在短期内得不到控制的话,一些大比例进口粮食的国家,可能面临粮食供应短缺的问题,一旦粮食供应短缺,价格上涨便是必然。这是第二重逻辑。


  第三,农业加工与食品领域,在科技领域走强的一段时间里,实现了充分的调整,筹码结构较好,多只白马股也出现了价值投资的“洼地”。


  基于以上三点,农业加工与食品领域具备中线投资的基本面支撑。


  优质标的筛选


  海天味业


  海天作为调味品行业龙头,一直深耕主业,全产业链优势尽显。最重要的一点是海天味业在行业中具有议价权,其依赖其强渠道议价能力,通过提价有效实现利润的增长。


  拿2019年的业绩来看,2019年报报告期内实现营业收入197.97亿元,同增 16.22%;实现归母净利53.53亿元,同增22.64%。净利润增长稳定,这一类增长稳定的优质企业是机构资金的首选。


  走势上,最近连续大战,实现了对前高的突破,上升空间打开,主力资金抢筹明显。暴力拉升之后的回踩往往是再次介入的窗口。


  煌上煌


  低位的食品个股在高位优质龙头股的带动之下存在补涨机会。而且低位标的中也不乏具有成长性的标的。


  公司是酱卤肉制品上市第一股,主业为酱卤肉制品,是酱卤肉制品区域龙头。当前卤制品行业CR5市占率约21%,公司市占率3%,仅次于绝味、周黑鸭。2019公司实现母净利润 2.20 亿元,27.45%。总体看公司营收端增速平稳,受益于战略储备制度,鸭副等原材料收储价格保持低位,公司鲜货产品毛利率同比提升。


  股价目前出现大周期底部区域,最近连续的上涨使得股价实现了对底部震荡箱体的突破,叠加业绩与风口有展开主升浪的预期。


  (作者:胡岗执业证书:A0680618080008)

郑重声明:用户在财富号/股吧/博客社区发表的所有信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议,据此操作风险自担。
作者:您目前是匿名发表   登录 | 5秒注册 作者:,欢迎留言 退出发表新主题
郑重声明:用户在社区发表的所有资料、言论等仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断,自行决定证券投资并承担相应风险。《东方财富社区管理规定》

扫一扫下载APP

扫一扫下载APP
信息网络传播视听节目许可证:0908328号 经营证券期货业务许可证编号:913101046312860336 违法和不良信息举报:021-34289898 举报邮箱:jubao@eastmoney.com
沪ICP证:沪B2-20070217 网站备案号:沪ICP备05006054号-11 沪公网安备 31010402000120号 版权所有:东方财富网 意见与建议:021-54509966/952500