中泰预测科达2019年营收28.2亿,净利2.8亿。由于三季的营收是17.2亿,净利才2000万才多些。这意味着四季的营收将达到11亿,净利将要达到2.6亿。相对于三季营收6.4亿,净利才1000万多些。说明四季相对于三季增加约4.8亿,净利将增加2.4亿。差不多新增1亿营收可贡献5000万利润。比例将达到50%
订单开始放量。营收将显著增加,从中泰的报告中再次证明,在人力成本,研发费用相对均衡的前提下,净利相对于营收会有弹性。
我觉得中泰的预测不太靠谱。我比较倾向于新增营收中将40%可转化为利润,而非中泰的50%。其实对于老陈来说,若今年实际2.8亿,在报表中做成2亿,甚至更低,对它的发债和减持更有利。
今天再次中标两单,两单均来自于公检法。说明科达的市场没丢,产品粘性仍在。