公告日期：2018-04-26

证券代码：603507 证券简称：振江股份 公告编号：2018-040



江苏振江新能源装备股份有限公司



关于上海证券交易所对公司对外投资



有关事项问询函的回复公告



本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。



重要内容提示：



1、本次对外投资事项不构成重大资产重组。



2、本次对外投资事项不存在关联交易。



3、本次对外投资交易价格较净资产溢价较高，且随着市场环境的变化，标的公司业绩承诺存在不能实现的风险。



江苏振江新能源装备股份有限公司（以下简称“公司”或“上市公司”）于2018年 4月 18 日收到上海证券交易所《关于对江苏振江新能源装备股份有限公司对外投资事项的问询函》上证公函【2018】0340 号（以下简称“问询函”），公司收到问询函后，积极组织相关各方按要求就相关问题进行了认真核实，现就问询函中所列问题回复如下：



一、关于本次交易高溢价的合理性。公告显示，本次交易完成后，上市公司将持有标的公司 80%的股份,交易对价为 1.4 亿元。但标的公司 2018年 2月 28 日所有者权益为 840.80 万元，采用收益法估值的标的公司股东全部权益价值为 17,800 万元，估值增值 16,959.20 万元，增值率 2017.03%。另外，标的公司 2017 年度净利润为-290.86 万元。请公司：（1）补充披露标的公司评估大幅增值的具体资产、原因和依据，以及相关评估报告；（2）就本次交易是否采取了其他评估方法，以及参考收益法评估结果作为交易定价的考虑；（3）结合标的公司的主营业务的行业竞争格局、上下游情况，补充披露收购尚无收入且处于亏损状态的标的公司的考虑；（4）结合标的公司主要资产和负债情况、主营业务的进展情况、在手订单情况等补充披露本次交易定价的公允性和合理性。



【回复】



一、（1）补充披露标的公司评估大幅增值的具体资产、原因和依据，以及相关评估报告



截至 2018年 2月 28 日，尚和（上海）海洋工程设备有限公司（以下简



称“尚和海工”）的资产总额为 3,976.76 万元，负债总额为 3,135.96 万元，所



有者权益为 840.80 万元（以上 2018年 1-2 月财务数据已经具有从事证券、期



货相关业务资格的立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计）。估值报告大幅增值主要是因为本次估值报告仅采用了收益法对尚和海工股东全部权益价值进行估算。主要原因如下：



1、尚和海工委托中国船舶工业集团公司第七O八研究所设计及武汉船用机



械有限责任公司建造的一台1,200T自航自升式海上风电安装及运维平台，预计



建造成本为4.2亿元左右，合同约定交付时间为2019年2月。截止估值基准日



2018年2月28日，已预付中国船舶工业集团公司第七O八研究所设计费322.80



万元、预付武汉船用机械有限责任公司2,500万元。



尚和海工投资建造的1200吨自航自升式海上风电安装及运维平台使用了以



下业内先进技术：全回转舵浆装置的修换技术、连续性液压插销升降技术、海洋平台连续升降液压控制技术、倒挂式双动环梁升降技术、变频起重机1200吨吊钩超频制造技术，全回转舵浆的电动回转驱动技术。



2、尚和海工核心技术人员由高级工程师、前中国交通建设集团三航局船机处资深工程师张志泉先生担任，其从事海洋工程船舶研究、设计、建造30多年，曾参与主持建造大型打桩船、起重船、海上风电安装船等共计20余艘，曾获武汉市科技进步奖三等奖、湖北省科技进步奖三等奖。尚和股东郑文俊先生 1992年联合组建振华重工，历任振华重工党委书记、常务副总裁。尚和海工技术团队中还拥有多名高级工程师，部分曾于振华重工、三航局、上海港务局、上海港机厂工作任职，行业经验丰富。



3、尚和海工的平台与传统平台安装方式的比较



项目 传统安装平台 1200吨专用综合平台



单台安装成本 高（平台+拖轮等辅助） 低（无额外辅助成本）



安装效率 <40台/年 ≥60-80台/年



施工安全性 风险高，对操作熟练度要求高 风险低，对操作熟练度要求低



航行能力 ……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。