发表于 2017-03-02 11:13:48 股吧网页版
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吉比特 每股业绩达12元合理估值600元千元俱乐部成员一股难求!
吉比特 每股业绩达12元合理估值600元千元俱乐部成员一股难求!
(如果放在中小板 创业板合理估值1000元.)

每股未分配利润15.22元，2017中期高送转几乎是板上钉钉的事！到时候可以有效消除恐高症，低市盈率高成长性的优势就能充分发挥出来了！主力在现在的价位绝对是收集筹码的！后面的利润空间大排名第四。第四名的收入，96%的毛利率，迷你的小公司股本，各位抛售前务必先自己想清楚了。最重要的是，排名第四的收入说明吉比特的几款游戏正在营收的暴发性增长途中，只要凭借惯性，仅仅只要凭借惯性，就能确保2017年一季度异常出色的报表！那将是推升股价和高送转填权的极大动力！吉比特2017年业绩将继续爆发性增长!
游戏产品收入-iOS中国-2016年12月年底各家游戏厂商都开始发力， 12月的榜单在国内iOS游戏收入排行TOP10中，腾讯、网易之外，唯一仅剩的就是吉比特的《问道》。吉比特进入收入TOP10，排名第四.腾讯的流通市值是18926亿港币，网易的流通市值是312亿美元，吉比特的市值是108亿人民币，流通市值27亿。腾讯的流通市值是吉比特的631倍，网易的流通市值是吉比特的80倍。从市值比价效应可以看见吉比特的价值和巨大潜力。一家小公司,两款产品能同时上ios收费排行榜前十名，是很不简单的，体现了公司的研发实力

要准确回答这个问题，是困难的，因为市场上千人千面、万人万心。但有一点可以肯定，那就是比较，有比较才有鉴别：
首先，要搞清楚IPO发行定价问题。监管层规定，发行价不超过上一年的24倍市盈率定价。吉比特2015年业绩为17497万元，每股收益17497/5337=3.27元/股，发行价54元/股，发行数量1780万股。这样算下来，其发行市盈率仅仅16.51倍，远远低于目前行业平均水平。
吉比特公告，2016年实现业绩同比增长195%-235%，这样取中位数就是55115万元，每股收益10.35元（2016年的总股本依然是5337万股）。
吉比特如果是2017年发行，则以2016年的业绩为基准，不超过24倍。则发行价为10.35*24=248元。也就是说，吉比特若在2017年发行的话，仅发行价最高就可以达到248元/股。当然，以上是不超过24倍，即便按照前述的16.51倍市盈率发行，吉比特的发行价也在16.51*10.35=170元/股。
手游新龙头吉比特(603444)，2016年每股业绩预估8元左右，2017年每股业绩有望达12元
目前，游戏行业平均市盈率为50倍，如果按照行业平均市盈率，吉比特的估价至少在12*50=600元/股，这不算吉比特在行业内的龙头地位和优势。
2016年9月30日，吉比特的总资产为13亿，而上市募集资金净额近9亿，也就是说，IPO可以再造一个吉比特。
综合业绩、成长性、龙头地位、行业平均水平、高分红预期、流通盘子等因素，吉比特的估价最少在发行价涨幅与行业平均水平的中间值，即（263+393）=328元/股是合理的，涨幅有60%。
另外，吉比特拥有大量的现金，至少有近17亿现金，每年利息就达到2500万元（每股增厚业绩0.3元）。这么多钱，不仅可以开发其他项目，而且可以搞并购。
同时，吉比特还可以开发东南亚市场（除了已经开发的中国大陆、越南、印尼、马来西亚、韩国、美国、加拿大、台湾、香港、澳门等多个国家和地区），如新加坡、泰国、德国、俄罗斯、澳洲等。
随着5G的建设，手机游戏将呈现爆发式增长，同时VR和AR的兴起，更是助力手机游戏。二胎政策的落实，也使得手机游戏火上浇油。

在2012年底的时候，手游龙头中青宝（300052）从8.4元，一年涨了10倍到了90.48元。
手游新龙头吉比特(603444)，2016年每股业绩预估8元左右，2017年每股业绩有望达12元.业绩超越贵州茅台 600519.
吉比特是深耕原创精品的游戏研运龙头：吉比特成立于2004年，坚持制作原创精品网游，成功研发出《问道》、《斗仙》等多款立足于中华传统文化的客户端游戏。2011年公司设立雷霆游戏运营平台，专注于网络游戏的研发、推广和运营。截至2016年9月末，公司游戏累计注册用户数量超过4亿，累计付费用户超过2，300万，累计充值金额超过84亿元．积累了丰富的游戏研发经验和庞大的用户群体。
业绩亮眼，手游成就新增长点：2016年1-9月实现了9.2亿元收入、4.615亿元归母净利润，分别同比增长300.55%、235.67%，其中由端游《问道》改编的移动游戏《问道手游》成为公司业绩增长的主要动力。《问道手游》自2016年4月正式上线运营后，成为公司收入和利润的主要来源，占2016年1-6月收入和毛利的比重分别为71 .3g%、71 .05%。截至2016年9月30日，《问道手游》累计注册用户约1，200万，累计付费用户约290万，月度PCU最高突破50万，累计充值金额超过12亿元。《问道手游》在苹果APP Store畅销游戏类长期占据TOP20。
预计上市后借助资本市场继续进行生态布局：公司过去属于一款精品游戏打天下的状态，《问道》铸造了公司的传奇，《问道手游》再次延续了传奇。自2016年开始，公司积极进行游戏生态布局，目前已经投资了超过10家游戏周边公司，预计未来上市后还将加大生态布局。
问道手游的成功不是偶然的，问道作为一款优秀的端游，十多年的持续运营，自2006年开始商业化运营以来，累计注册用户数超过3.8亿，累计充值金额超过70亿元。已经不是一个简单的游戏，对一代游戏人来说，那已经是生命和记忆的一部分，那是一种情怀。2016年4月，《问道手游》正式上线运营，截至2016年9月末，累计注册用户超过1200万，累计充值金额超过12亿元，月度PCU最高突破50万人。
吉比特的几个游戏我大都玩过。客观的说，问道，不思议迷宫，斗仙的游戏质量确实是挺不错的，这是一家认真干活的企业，研发实力相当不俗，短板是营销推广的实力不足。而上海主板上市并且位列两市高价股前几名，本身就是极好的广告，必将极大的提升吉比特的公司知名度，对问道、问道手游、不思议迷宫，斗仙等游戏的营销推广将有极大的帮助，2017年还要推出问道二代，可以预见利润将滚滚而来。

《不思议迷宫》新春版开测 2017.1.23，《不思议迷宫》新春版开测。

**************吉比特2017年业绩将继续爆发性增长!*************

光宇:问道将推全新剧情 仍有半数团队开发端游
17173原创，转载请注明出处
《问道》端游刚刚度过了自己的10周年，在2017年初，光宇游戏CEO宋洋接受了17173的专访，对《问道》未来的发展进行了一番展望：从中我们可以了解到，2017年《问道》端游将会迎来全新的游戏内容，同时在IP方面也将全面发力。

快速了解本次专访：
1、将推商周之战全新剧情和副本、或将推出更多新系统；
2、《问道》影视剧顺利启动筹备，将邀请专业团队、一线明星参与；
3、仍有半数研发团队进行端游开发
4、未来将推《绝世武神》、《逆天邪神》等多款优质IP手游
2017年将推商周之战全新剧情及副本
17173：《问道》作为一款经典网游，2017年《问道》产品本身将向我们展示什么样的内容？
宋洋：今年是光宇运营《问道》的第十一年，经过了十年的成长与积淀《问道》今年将带给玩家更多的惊喜。首先，《问道》将带给大家更为庞大的世界架构，今年将以商周之战为背景推出全新的剧情及副本并和线下活动联动。
此外，还将提供更为丰富的人物成长系统，除了《问道》最独特也是最核心的道行系统，今年或将推出更多新系统，为玩家提供更为丰富的成长体验。
最后，随着时代的变更，《问道》也在考虑在不提升硬件需求的前提下为玩家提供更为精致的画面、更为新颖的玩法及更为丰富的活动。

17173：《问道》每年年初都会开一组数字服务器，“2016”曾创造单服11万人同时在线的传奇数据，在您看来能取得这样的成绩的原因是？光宇对“2017”鸡年首服又有怎样的期待呢？
宋洋：从2012年第一组数字服开始，《问道》5年来一直保持新年第一组服务器以当年数字年份命名。其实开始的时候我们是抱着新年给玩家送福利的心态，光宇会为这组服开设十余个专属活动但并没有大规模的市场推广，《问道》的老玩家便养成了入驻新年第一服的习惯并且口口相传。
到现在，新年第一组数字大服已经成了《问道》的一个标志、一个传统，2016年时更是创造了单服同时在线11万人的行业奇迹，今年的“2017”数字大服截止目前预注册角色已经超过20W，我相信玩家的热情会再次缔造传奇。

《问道》影视剧将邀请专业团队、一线明星参与
17173：IP的开发和运营无疑是最近几年非常火热的话题，请问您怎么看待这件事，光宇是否也会走大IP及影游联动这条路？
宋洋：我十分认可IP的价值，《问道》的大IP的推广战略布局已久，目前在逐步实施中。IP的商业价值最主要、也是最直接的来源便是IP的粉丝经济。
在IP孵化过程中，除了最初始的形态，还需要大量其他形式的演绎来刺激粉丝、增强粉丝粘性，如：IP授权的电影、游戏、电视剧、小说等。所以，我认可《问道》的大IP运营走影游联动的路线，但绝不是简单的相互授权关系。
光宇将在联动过程中给予两者更为深入的内容联动，像《魔兽世界》一样最终达到影视反哺游戏的效果。
17173：之前提到的《问道》影视剧相关的内容，光宇是如何规划的？在您的心中，希望《问道》的影视剧会有什么样的特色？
宋洋：“源于游戏高于游戏”是我对《问道》影视剧最基础也是唯一的要求。简单来说，我要做的《问道》影视剧既不是对游戏故事的简单还原，也不是完全脱离游戏的挂名。
《问道》影视剧作为大IP孵化计划的一部分，给老玩家代入感和共鸣是必须的，因此影视剧里必须要保留《问道》最核心的文化精髓。当然，作为一部优秀影视剧它也需要可看性，专业团队、一线明星、完整的故事线及宏伟的世界观也是必不可少的。

仍有半数研发团队进行端游开发 未来将推多款优质IP手游
17173：在过去运营的十年里，有哪些令您印象深刻的事情？或者对于《问道》本身来说具有重大意义的事件？
宋洋：从2006年公测开始，在光宇运营的这十年里，《问道》运营团队及玩家带给我了太多的惊喜和感动。要说印象最深刻的肯定是2009年首次突破百万在线，在之后的几年中《问道》始终保持每年3个资料片的更新进度。到2013年时推出全新角色也一度受到玩家好评，在线数据一路飙升，2015年的数字大服更是刷新行业单服在线记录。即使在去年端游唱衰的大环境下，《问道》依旧保持稳定，年度收入未降反增。
《问道》影视化项目也在2016年顺利启动筹备，我相信在自有IP运营的道路上也将取得更辉煌成绩。这是光宇整个运营团队努力的结果，也是玩家对《问道》和光宇支持和认可的体现，对于我和团队都是极大的鼓舞。
17173：针对目前的游戏市场情况，光宇在端游和手游领域未来会有什么样的规划和打算？
宋洋：光宇游戏作为十年老牌游戏厂商，端游是我们的核心业务也是优势所在。即使在手游市场迅速扩张的这几年，光宇也没有放弃端游业务，至今光宇超过500人的研发团队中仍有半数坚持端游的开发业务，我们坚持端游的自有IP孵化运营路线。
手游方面光宇在积极储备优质IP资源，代理、自研产品双线并行，深度、黏度、丰富度是光宇对产品最基础的要求，光宇坚持用户体验第一位、只推出高品质的产品。《绝世武神》、《逆天邪神》等多款优质IP改编的同名手游均在研发中，相信今年很快就会和玩家正式见面