关键指标【仅供参考】

1、沪深300股债利差择时模型：6.01%，维持100%偏股基金。（持有资金或新增资金均配置雄霸赛道偏股/节节高混合等偏股组合）。

2、万得全A市净率：1.41倍，处于14.12%的偏低位置（历史1.29-2.14，再跌8.51%达到近10年最低，涨51.77%创近5年新高），科创50在宽基中涨幅靠前，标普油气ETF和国防ETF在ETF中领涨。

3、可转债均价：113.019元，处于31.79%的适中偏低区域（历史94.741-152.232）。

国内大会主体文件发布，

提出全面深化改革，

推进中国式现代化，

目标远大。

但严监管和限薪继续,

房地产调控权力继续下放，

各管各的摊。

有个利好是——

有序推进第二轮土地承包到期后再延长三十年试点。

给大家留了个退路：

如果打工不如意，还能回去种地。

美国政坛出现新动向，

迫于党内的反对压力，

拜登退出总统竞选，

并支持副总统哈里斯。

老美的这种优胜劣汰机制挺好，

市场可能继续预演特朗普上台行情。

19日，离岸人民币小幅贬值，

北上净流出60亿元，主力净流出116亿，A股震荡上涨；

南下资金净买入41亿元，港股震荡大跌。

22日开始，

融券保证金上调，

A股做空力量将进一步削弱。

板块方面，

汽车芯片、IGBT、先进封装领涨；

黄金珠宝、汽车整车、房地产跌幅偏大。

政策支持的硬科技+业绩回暖的芯片产业链，

整体表现较好。

从基金二季报看，

机构整体减持白酒加仓AI和资源股。

夜间，黄金大跌2.18%，白银大跌2.71%，

ICE布油大跌3%，美国十年期国债收益率走高至4.241%，

道琼斯指数下跌0.93%，纳斯达克100指数下跌0.93%，

中概互联下跌0.81%，A50下上涨0.2%。

中国资产继续稍强；

利率走高下，美股半导体下跌较多，美股继续回调。

美元债LOF（501300）出现6%左右的溢价，

可以使用场外基金-申购-转场内，T+5到账后卖出。

操作详情点击《LOF基金套利详解》。

一、可转债打新

合顺转债

尼龙新材料，新材料概念，规模3.38亿元，AA-，转债税后本息为118.42元，类黄金级，转股价值98.42元，预计每签能赚290元，我会顶格申购。

类似转债：聚合转债。

19日上市的利扬转债，在正股显著大涨的背景下，尾盘出现冲高跳水，目前已经低于合理价值，如果正股继续走强，存在短线交易机会。

二、个股打新分析