证券代码：603345 证券简称：安井食品

安井食品集团股份有限公司

投资者调研记录表

□特定对象调研 分析师会议

投资者关系 □媒体采访 业绩说明会

活动类别 □新闻发布会  路演活动

现场参观  其他

参与单位名 一、2 月 7 日，公司参加中信证券组织的线下调研，参会人员：
称及人员姓 中信证券 薛缘

名 中信证券 顾训丁

Anatole Yvonne Liu

中信资管 陈金璐

汇丰晋信 费馨涵

鹏华基金 黄德庄

慎知资产 张海涛

贝莱德基金 胡楠

沣京资本 汤晨晨

雪石资产 周稳

大朴资产 张璐

石峰资产 田汉

兴证资管 邱思佳

正心谷 李安宁

人保资产 丁月梅

广发资管 董旭

上海乾瞻 施卫平

上海乾瞻 汤卓凡

CPE 郭祎程

二、2 月 7 日，公司组织线下联合调研，参会人员：

长江证券董思远
华西证券寇星
浙商证券杨骥
浙商证券孙天一
太平洋证券李鑫鑫
太平洋证券李梦娴
中信建投证券菅成广
国泰君安证券李梓语
广发证券刘景瑜
国海证券刘洁铭
国海证券胡建文
国盛证券吴思颖
东吴证券罗頔影
国联证券孙凌波
招商证券胡思蓓
东方证券彭博
景林资产雨晨
中欧基金冯允鹏
彤源投资张伟欣
三、2 月 9 日，公司参加开源证券策略会，参会人员：
开源证券方勇
万和证券范慧华
汐泰投资冯佳安
泉汐投资张景才
中信资管李品科
中国人民养老保险杨通
创金合信基金胡尧盛
前海开源基金毕建强
大道兴业投资黄华艳


清和泉资本帅也

鼎萨投资彭晓芳

华富基金卞美莹

嘉实基金孟夏

嘉实基金鲍强

国融基金周德生

太平资产王紫艳

敦和资产丁宁

方正富邦基金庄英杰

朱雀基金李晴

泰康资产曹令

海雅金控孔庆志

石智基金廖焱斌

磐厚动量张云

诺安基金曾广坤

鑫元基金姚启璠

长信基金祝昱丰

长城基金唐然

四、2 月 10 日，公司参加中信证券组织的外资机构电话会，参
会人员：

Artisan partners - Chen Gu

Balyasny Asset Management – Wang Ting

Bambublack Asset Management – Linda

CITICS – Xie Cong

CLSA – Boyi

CLSA – Yang Luyu

JPMorgan asset management – Dong Weiying

La Banque Postale Asset Management – Xia Liming

Schroders – Erica


Veritas Asset Management – Liu Xiaoyu

五、2 月 17 日，公司参加兴业证券组织的线下调研，参会人员：兴业证券林佳雯
建信基金乔梁
建信基金蒋严泽
建信基金赵荣杰
建信基金张艳姝
六、2 月 24 日，公司参加东北证券策略会，参会人员：
融通基金苏林洁
兴证资管邱思佳
寻常投资孙涛
红土创新基金张洋
创金合信基金刘毅恒
明世伙伴基金王宇昊
星石投资吴雨航
华夏未来张潇筱
明世伙伴基金彭杨
生命保险李燕玲
凯丰投资王东升
博时基金许振辉
人保资产张丽华
银华基金周书
诺安基金曾广坤
博时基金王诗瑶
融通基金关山
汐泰投资冯佳安
招商资管蔡靖
长城基金柴程森
融通基金李蕤宏


创金合信基金李龑

融通基金张文玺

富荣基金张芷潇

明亚基金洪学宇

生命保险刘威

工银瑞信郑勇勇

博时基金孙少锋

鸿道投资张亚男

博时基金李佳

博时基金高翼凡

国都证券自营张崴

长乐汇资本张辰权

惠升基金游懿轩

生命保险詹迪斌

前海汇杰达理解睿

涌津投资胡翔宇

华泰保兴基金付梦阳

时间 2023 年 2 月

上市公司接 董事长：刘鸣鸣；董事会秘书：梁晨；
待人员姓名 证券事务代表：林阳；IR：郑儒楠

Q：预制菜行业占比多少？销售渠道以超市为主吗？

A：预制菜产业链条长，涉及领域广泛，产品线丰富。我们从公开渠
道“艾媒咨询”的报告中了解到：“2021 年广义预制菜市场规模为
3459 亿元，2023 年中国预制菜规模约将达到 5165 亿元”。目前国
投资者关注

内预制菜行业 B 端处于快速上量阶段，C 端处在品牌导入期。根据我
的主要问题

司已披露的《安井食品 2022 年第三季度报告》《安井食品 2022 年
前三季度与行业相关的定期经营数据公告》：2022 年 1-9 月，安井
食品速冻菜肴制品业务实现营业收入 21.08 亿元，同比增长
129.57%，占公司 2022 年前三季度营业收入的 25.8%，预制菜肴第二
增长曲线已初见规模。在公司预制菜业务板块中，子公司新宏业食品和新柳伍食品的小龙虾，全资子公司安井冻品先生的酸菜鱼、藕盒，安井小厨事业部的小酥肉、荷香糯米鸡，以及原有安井品牌旗下的虾滑、蛋饺等组成了丰富的产品矩阵；通过 BC 兼顾、全渠发力（包括经销商、商超、BC 超、电商、新零售等）的共同作用，不断提升公司在预制菜领域的产品力、渠道力和品牌力。
Q：公司每年采购的鱼糜靠新宏业和新柳伍可以实现自给自足吗？A：公司采购的鱼糜分为海水鱼糜和淡水鱼糜。公司 2021 年年披露：“鱼糜类原材料采购金额约 11.7 亿元”，其中部分淡水鱼糜采购自新宏业及新柳伍。近年来，根据鱼糜原料价格走势及公司产品结构需要，公司淡水鱼糜和海水鱼糜的用量整体呈均衡态势。新宏业、新柳伍、湖北安润三家公司均为安井供应淡水鱼糜。随着海洋鱼糜资源的减少及捕捞成本的上升，对上游淡水鱼糜产业的提早布局使得公司在鱼糜这一战略原材料的充足供应上获得了安全保障，原料价格长期稳定，有利于进一步提升公司毛利水平，强化公司的行业竞争优势。与此同时，近年来新宏业、新柳伍根据行业和公司发展需要，持续提高了在淡水鱼糜领域的产能储备和工艺效率。
Q：餐饮端逐步恢复，如何看待公司未来增长中枢？
A：安井并非疫情受益股。整体而言，疫情对安井是有利有弊。疫情前，公司有 7 成业务在 B 端，疫情对餐饮端的伤害较大，对速冻火锅料消费的终端影响更大。在复杂多变的环境下，公司及时调整战略，通过中高端火锅料锁鲜装系列、主食类面点、预制菜肴等新品次新品的产品矩阵更新，通过行业内少有的 BC 兼顾、南北布局、灵活应对，实现了较强的抗风险能力。哪个工厂受到疫情影响或是物流受到阻碍，其他工厂可以立刻呼应，对产能、货源、人力等方面提供支持。公司中高层干部均是集团长期培养的核心骨干，沟通成本低、团队间协作强、步调一致。在渠道端，公司兼具传统餐饮、卖场
渠道和新兴社区团购、互联网平台渠道的影响力；在产品端，能够根据市场需求，通过包装、配方的细微调整实现 BC 比例切换。近两年来公司的运营能力和抗风险竞争进一步夯实了行业竞争力和龙头地位。无论是催化 C 端消费的受控期间，还是利于 B 端复苏的解封期间，公司均有产品可卖，真正实现产销结合、以销定产，使得公司有较好的表现。
Q：控股股东减持的进度？未来的规划？
A：公司近期已披露了《关于持股 5%以上股东权益变动达到 1%的提示性公告》，进度可在相关公告中查询。后续公司将继续督促控股股东及时履行信息披露义务。
公司控股股东国力民生在公司上市后的前五年未主动减持本公司股票，严格遵守了相关规则和上市前承诺。今年是公司上市的第七年，本次披露的减持计划是在规则允许的框架下，其实施的第二次主动减持。本次减持系控股股东根据自身资金需求安排，公司实际控制人、控股股东不会因减持计划的实施发生变化，亦不会对公司治理结构、经营稳定产生重大影响。
安井食品的治理结构科学有效，信息透明度高，控股股东对管理团队高度信赖和支持，抓大放小，不缺位不越位。自公司成立二十余年来，控股股东国力民生和以刘董、张总等高管为代表的职业经理人管理团队精诚合作、齐心向前，取得了良好的业绩表现；控股股东国力民生也将继续同公司管理层一起为广大投资者努力创造更多投资价值。
Q： 23 年利润的增长预期？
A：根据证监会及交易所的相关规则，公司 2022 年业绩经初步测算达到了披露业绩预告的标准。但业绩预告不代表最终经审计后的年报，拆分数据我们不便同各位交流。目前而言，公司 2022 年四季度因春节前置、消费逐渐回暖、涨价传导、规模效应进一步发挥等多
项原因取得了不错的业绩表现。从往年来看，公司会先定下全年增速目标，再将销售指标分配到各个大区、城市、经销商。根据市场情况和产能储备综合考虑年度目标。利润方面影响因素较多，如原材料、人工成本和各费用投入等。公司的目标和广大投资者的目标相同，会通过各种经营决策的调整，在维持收入增长的基础上努力提升盈利能力。
上述调研会议，公司与投资者进行了交流与沟通，严格依照相关管理制度及规定执行，保证信息披露的真实、准确、完整、及时、公平，未出现未公开重大信息泄露等情况。