5月13日讯中国证券监督管理委员会第十八届发行审核委员会2022年第54次发审委会议于昨日召开，审议结果显示，江西天新药业股份有限公司(以下简称“天新药业”)首发获通过。这是今年过会的第144家企业。

　　天新药业本次发行的保荐机构为中信证券股份有限公司，保荐代表人为丁元、方冲。这是中信证券今年保荐成功的第18.5单IPO项目。此前，1月13日，中信证券保荐的上海宏英智能科技股份有限公司过会；1月20日，中信证券保荐的兴通海运股份有限公司和益方生物科技(上海)股份有限公司过会；1月27日，中信证券保荐的北京中科润宇环保科技股份有限公司和广州鹿山新材料股份有限公司过会；2月10日，中信证券保荐的重庆望变电气(集团)股份有限公司过会；2月17日，中信证券保荐的上海丛麟环保科技股份有限公司和广东纳睿雷达科技股份有限公司过会；2月24日，中信证券保荐的中国海洋石油有限公司过会；3月16日，中信证券保荐的海光信息技术股份有限公司过会；3月23日，中信证券保荐的广东鼎泰高科技术股份有限公司过会；3月31日，中信证券保荐的辽宁信德新材料科技股份有限公司过会；4月15日，中信证券保荐的贵州振华风光半导体股份有限公司过会，中信证券和中金公司保荐的上海联影医疗科技股份有限公司过会；4月21日，中信证券保荐的上海泓博智源医药股份有限公司过会；4月25日，中信证券保荐的上海灿瑞科技股份有限公司过会；5月5日，中信证券保荐的沈阳富创精密设备股份有限公司过；5月10日，中信证券保荐的江苏康为世纪生物科技股份有限公司过会。(2家券商联合保荐每家券商按0.5计算)

　　天新药业主要从事单体维生素产品的研发、生产与销售，产品包括维生素B6、维生素B1、生物素、叶酸、维生素D3、抗坏血酸棕榈酸酯、维生素E粉等。公司主要产品为单体维生素。

　　截至招股说明书签署日，天新药业的控股股东为许江南，实际控制人为许江南和许晶。许江南直接持有天新药业51.68%的股份，且通过其控制的厚鼎投资、厚盛投资、厚泰投资间接控制公司7.11%的股份，合计直接及间接控制公司58.78%的股份。许晶系许江南之女，直接持有公司15.00%的股份，且通过厚鼎投资、厚盛投资、厚泰投资合计间接持有公司0.99%的股份，许晶合计直接及间接持有公司15.99%的股份。许江南和许晶合计直接及间接控制公司73.79%的股份，系公司的共同实际控制人。

　　天新药业本次拟在上交所主板上市，公开发行不超过4378万股的人民币普通股(A股)，公开发行股票数量占本次发行后公司股份总额的比例不低于10.00%。公司拟募集资金23.98亿元，分别用于新建维生素A、维生素B5、胆固醇和25-羟基维生素D3项目(其中包括年产1000吨维生素A项目、年产7000吨维生素B5项目、年产350吨胆固醇、6吨25-羟基维生素D3项目)，销售网络及智慧工厂项目，企业研究院项目，补充流动资金。

　　发审委会议提出询问的主要问题

　　1、请发行人代表说明：(1)报告期内对主要直销客户销售数量及金额变动原因、直销同类产品不同客户销售价格差异原因；(2)报告期内对主要经销商销售数量及金额变化的原因，对经销商相关销售是否真实；(3)内销高价的可持续性、内销主要客户的价格与市场价格是否存在明显差异，药品及医药中间体级的维生素B6内销价格明显高于外销的原因及合理性。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

　　2、报告期内发行人主营业务毛利率高于同行业。请发行人代表说明：(1)主要产品市场占有率及主营业务毛利率高于同行业平均水平的原因及合理性；(2)报告期维生素B6、维生素B1营业收入占比逐年下降的原因及合理性，2020年生物素营业收入大幅提升的原因及合理性；(3)主要产品未来销售价格是否存在持续下滑的风险，高毛利率是否有可持续性。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

　　3、发行人被列入江西省重点排污单位名单，部分项目未取得节能审查意见，同时存在超产能生产情形。请发行人代表说明：(1)现有污染物处理能力与实际排放量的匹配性，超产能生产是否导致环保和安全生产等重大隐患；(2)部分项目未取得节能审查意见的原因及对发行人的影响，是否对发行人构成重大不利影响；(3)是否存在对发行人环保问题的投诉、举报和处罚，是否存在重大环保违法违规行为，环境保护相关制度是否完善并有效执行。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

　　4、请发行人代表说明：(1)浙江天新是否已将所有与发行人相关的生产要素转让给发行人，发行人实际控制人对浙江天新的定位及处置计划，浙江天新是否与发行人存在潜在的同业竞争；(2)发行人未按规定缴纳的社保和公积金占应缴金额比例较高的原因，是否构成重大违法违规。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

　　今年IPO过会企业一览：

　　今年IPO被否企业一览：