证券代码：603219 证券简称：富佳股份
宁波富佳实业股份有限公司

投资者关系活动记录表

编号：2022-023

投资者关系活动类别 □特定对象调研 □分析师会议

□媒体采访 □业绩说明会

□新闻发布会 □路演活动

□现场参观 电话会议

□其他

参与单位名称及人员 信达证券：罗岸阳

姓名 建信养老金责任有限公司：刘洋

会议时间 2022 年 12 月 14 日 10:00-10:35

会议地点 证券办公室

上市公司接待人员姓 董事会秘书：陈昂良
名

问 1：从目前“量”的角度展望公司明年吸尘器代工
产量？

答 1：如果明年美国对吸尘器等清洁家电的关税加征
恢复正常，那么我们越南工厂的生产量也会随之增加。
投资者关系活动主要 问 2：对大客户 JS 环球价格、毛利率展望？

内容介绍 答 2：今年因人民币贬值，公司 2022 年 1-9 月份利润
相对比较高。老款产品的价格我们双方随时在根据市场情
况进行调整，明年新品的价格还在商谈中。

问 3：目前跟国内客户合作的也是吸尘器等清洁家电
产品？

答 3：目前跟国内客户合作的是吸尘器、洗地机等清

洁家电产品。

问 4：公司跟客户有没有签订类似产线包产协议？
答 4：公司与客户没有签订有关产线包产的协议。
问 5：公司觉得吸尘器去拓展类似 JS 环球这样规模
的其他大客户有什么难度？

答 5：公司拓展开发其他吸尘器客户主要在产品知识
产权、产品市场、产品品类、产品价格等方面有难度。
问 6：公司在供应链方面情况如何？对成本端有多大
的帮助？

答 6：公司自身拥有吸尘器生产的垂直供应链，设有
电机制造部及电子、注塑、模具等各制造单元，具备电机、
线路板组件等关键零部件和各类塑料件的生产供应能力，
有效保障了整个供应链体系快速、高效运转。减少采购环
节，形成成本优势。

问 7：公司吸尘器产品有关零配件（注塑、电机、电
子元器件等）自供比例大概是多少？

答 7：吸尘器产品整个自供比例大概 70%。

问 8：公司产品是否有大的创新和变革？哪方面还可
以带来创新点？

答 8：我们一直在对公司产品进行创新改进。目前主
要专注于产品的吸力、噪音程度、续航等方面的创新。
问 9：洗地机产线与吸尘器产线是共用的吗？

答 9：洗地机跟吸尘器的装配产线差异不大，但装配
过程中用到的工装工具会有差异。

附件清单（如有） 无

日期 2022 年 12 月 14 日


证券代码：603219 证券简称：富佳股份
宁波富佳实业股份有限公司

投资者关系活动记录表

编号：2022-024

投资者关系活动类别 □特定对象调研 □分析师会议

□媒体采访 □业绩说明会

□新闻发布会 □路演活动

□现场参观 电话会议

□其他

参与单位名称及人员 信达证券 2023 年度策略峰会

姓名 信达证券：罗岸阳

会议时间 2022 年 12 月 21 日 13:30-14:20

会议地点 证券办公室

上市公司接待人员姓 董事会秘书：陈昂良
名

问 1：请公司介绍一下今年经营的状态以及对明年的
展望？今年国内外形势比较严峻，公司对明年预期如何，
以及有什么策略去应对？

答 1：公司今年 1-9 月份销售额较去年略有增长，业
绩端因汇兑损益影响有较好的表现。明年情势严峻，大家
投资者关系活动主要 都面临较大的压力。根据 2022 年中央经济工作会议，我
内容介绍 们认为随着疫情管理进一步优化，明年国内经济有望迎来
有效修复，明年下半年国内消费会有所起色。随着美国关
税豁免延长至 2023 年 9 月 30 日，对公司外销市场是有利
的。展望明年，我们公司有信心在保持现有业绩的情况下，
能有所成长。

问2：很多出口企业觉得欧美订单的能见度越来越差，
这可能跟欧美经济的大环境有关，从我们公司目前订单情况来看如何？

答 2：从公司目前订单来看处于正常水平。

问 3：现在疫情扩散比较快，目前 12 月份公司生产
是否有受到影响？春节之后，很多制造业复工复产时会面临很大压力，公司在这一块有什么计划安排、有什么应对的措施？

答 3：目前因疫情感染的人数对公司正常的生产、工作未造成影响。公司在做好相关疫情防控工作的情况下，有序安排生产经营。基本上每年春节节后都会面临用工短缺的问题，公司采取了一定的措施，比如会设置“按时返岗奖”、“员工介绍奖”等，当地政策对这一方面也比较重视，会给企业一定的支持。总的来说，节后用工短缺的问题是短时的，可以及时应对并解决。

问 4：公司的吸尘器业务除了 shark 是否可能再拓展
其他一些客户？

答 4：对于其他客户的拓展我们一直在努力。

问 5：shark 的洗地机、蒸汽拖把我们公司有做吗？
答 5：目前 shark 的洗地机我们公司有做，蒸汽拖还
未涉及。

问 6：从 shark 的情况来看，海外清洁小家电的需求
情况如何以及我们如何展望明年的情况？

答 6：目前海外市场消费还没有大的改观，明年要看整个海外市场恢复情况。

问 7：未来公司会做自主品牌吗？

答 7：现有的产品如果创立自主品牌会与客户的利益形成冲突。未来如果研发出与客户利益不冲突的产品，在合适的时机公司会推出自主品牌。

问 8：公司之前公告披露投资了“羲和未来”这家储
能公司，公告里说具有协同性，请问公司是处于什么考虑？

答 8：我们认为储能目前是具有大的市场空间以及较大的市场需求。“羲和未来”公司的家用储能产品在生产制造方面与公司目前具备的生产制造能力是协同的。公司具备核心零部件电机及 PCBA 的设计制造能力，还有坚实的模具设计开发、开模能力，大规模的注塑生产配套能力，同时注重知识产权的保护，拥有产品生产的垂直供应链。“羲和未来”是一家初创公司，他专注于销售与研发，我们专注于生产制造，相互形成一种优势互补。

问 9：越南原材料成本、人工成本较国内有一定优势，目前越南的产能是如何规划的？

答 9：目前越南工厂相当于“蓄水调节池”，如果中美关税继续加征，越南工厂产品生产量会增加，转移到越南的订单相对会多一点；但是像目前关税豁免延长到 2023年 9 月 30 日，那么越南工厂的生产还是保持现有水平。越南劳动力成本、用电成本比国内低，但相应供应链不完善，许多配件都需要国内供应，运输成本比较高。综合来看，越南工厂的成本跟国内差不多。

问 10：洗地机客户除了方太，还有其他客户吗？洗地机有很多公司在做，与其他公司相比我们有什么优势？未来洗地机业务会跟吸尘器占有一样的份额？

答 10：洗地机客户除了方太还有 shark。我们作为初入者有我们的优势，与已经进入洗地机市场较久的其他品牌相互并不冲突。洗地机业务与吸尘器相比目前的销售量还较少，占公司收入份额较小。

问 11：与顺造合作的品类涵盖哪些？

答 11：与顺造合作的品类主要是吸尘器与扫地机。
问 12：吸尘器、扫地机、洗地机今年增长放缓，现在

突破的难点什么？

答 12：扫地机的软件设计是研发过程中的难点。吸尘
器、洗地机主流产品技术相对成熟，目前主要对细小的功
能、外观等方面进行改良改进，颠覆性的技术应用目前暂
时没有。

问 13：目前零部件的自配率多高？

答 13：目前零部件自配率大概 70%。

问 14：客户与我们的定价是怎么确定的？大概多久
会谈价一次？

答 14：我们跟客户的定价相对透明，从 BOM 清单开
始商谈。而谈价的频率则难以一概而论，具体情况需要具
体分析。价格调整会根据产品市场销售情况随时进行。
问 15：公司电机业务是怎么规划？如果要进一步发
展电机业务，觉得难点在哪里？

答 15：目前电机主要是供应自身产品，少部分对外销
售。对于电机的发展，我们觉得没有实质性的技术难点，
不同产品的电机在技术上我们觉得是相通的，主要是相关
产品的市场需求、市场发展空间上的考虑。

问 16：未来 3-5 年，公司发展战略、发展重心是什
么？

答 16：公司计划在把现有清洁小家电这类产品做大
做强做精的基础上，再去研发开拓其他品类的产品，开拓
新赛道。

附件清单（如有） 无

日期 2022 年 12 月 21 日


证券代码：603219 证券简称：富佳股份
宁波富佳实业股份有限公司

投资者关系活动记录表

编号：2022-025

投资者关系活动类别 □特定对象调研 □分析师会议

□媒体采访 □业绩说明会

□新闻发布会 □路演活动

□现场参观 电话会议

□其他

参与单位名称及人员 Point72 资产管理公司：Claire Yu
姓名

会议时间 2022 年 12 月 22 日 9:00-9:40

会议地点 证券办公室

上市公司接待人员姓 董事会秘书：陈昂良
名

问 1：请简单介绍一下公司与主业大客户 JS 环球生
活的历史合作情况？

答 1：JS 环球生活是全球最大的小家电企业之一，其
吸尘器产品在全球最大的市场美国拥有领先地位。公司与
JS 环球生活旗下的 Shark 品牌有超过 17 年的合作历史。
投资者关系活动主要 公司与 Shark 在市场需求的探索、产品设计研发、成本管
内容介绍 理控制、品质管理、物流运输合作等诸多方面完成融合，
形成了稳定且高效的合作状态，互相之间具备高度黏性。
问 2：公司 2019 年营业收入下滑，2020 年营业收入
有大幅增长，能否简单介绍一下 2019 年营业收入下滑的
背景是什么？

答 2：2018 年 9 月至 2019 年 11 月，根据美国贸易代
表办公室发布的关税文件，美国对产自中国的吸尘器产品关税从零征收上升至 10%后又升至 25%，后根据豁免清单又回到了零征收，期间关税税率大幅度波动。受中美贸易冲突影响，在关税加征期间，2019 年公司营业收入从
2018 年的 13.83 亿元下滑至 11.03 亿元。在关税豁免后
2020 年营业收入又大幅回升至 20.95 亿元。

问 3：公司觉得 shark 过去几年市场份额突飞猛进的
提升主要是什么原因？

答 3：我们觉得 shark 过去几年市场份额的提升主要
基于以下几点：其强大的产品研发能力；其对用户体验感的高度重视；其先进的生产经营管理理念。

问 4：我们与九阳有合作吗？shark 在中国销售的产品是我们做的吗？

答 4：我们公司跟九阳没有合作。shark 国内销售的产品中基本上没有我们公司生产的。

问 5：内销客户主要是谁？内销产品主要是洗地机吗？

答 5：内销客户主要有顺造、方太、宝时得等。目前内销产品吸尘器占比较高。

问 6：我们与客户 shark 产品定价以及毛利率的确定
是以怎样的方式？

答 6：一款新产品出来时，我们跟客户会从 BOM 清
单开始分析商谈定价，在此基础上结合市场平均毛利率，双方在产品定价上相对透明。

问 7：如果原材料价格下降，公司产品的出厂价格会下降吗？我们与客户价格调整的频率如何？

答 7：我们与客户会根据具体情况具体分析商谈产品价格，不定期的对产品价格进行相应调整。

问 8：人工成本每年的变化如何？


答 8：单位人工成本每年都有一定程度的上涨。公司
通过持续不断地加大研发投入、优化品质质量、提高生产
效率来控制总的人工成本。

问 9：现在公司产能有被疫情影响吗？

答 9：2022 年上半年上海疫情较严重的时候，我们供
应链方面受到一定影响。目前疫情对公司生产经营影响很
小，我们在做好相关疫情防控工作的情况下，有序安排生
产经营。

问 10：越南工厂与国内工厂毛利率情况如何？

答 10：越南劳动力成本、用电成本比国内低，但供应
链不完善，许多配件都需要国内供应，运输成本比较高。
综合来看，越南工厂的毛利率与国内基本持平。

问 11：公司在拓展其他客户方面情况如何？

答 11：在与现有客户利益不冲突的情况下，我们公司
也一直在积极地洽谈、接触其他客户。

问 12：未来公司对内销的展望如何？比如说要达到
多少比例？

答 12：我们觉得内销市场的潜力很大，公司一直在努
力开拓内销市场，为此设置了专门的团队、专门的产线、
专门的体制。希望随着公司总体业绩的上升，内销占比逐
步提升，能早日进入国内国外双循环的良性发展轨道，减
少经营风险。

附件清单（如有） 无

日期 2022 年 12 月 22 日


证券代码：603219 证券简称：富佳股份
宁波富佳实业股份有限公司

投资者关系活动记录表

编号：2022-026

投资者关系活动类别 □特定对象调研 □分析师会议

□媒体采访 □业绩说明会

□新闻发布会 □路演活动

□现场参观 电话会议

□其他

参与单位名称及人员 国盛证券 2023 年资本市场峰会

姓名 国盛家电：徐程颖

会议时间 2022 年 12 月 22 日 13:50-14:30

会议地点 证券办公室

上市公司接待人员姓 董事会秘书：陈昂良
名

问 1：请公司简单介绍一下今年前三季度以及到目前
12 月份的情况？

答 1：公司今年 1-9 月经营基本上保持平稳，营业收
入略有增长，利润因汇率波动影响有较大幅度的增长。
问 2：横向对比，从外销型代工企业来看，我们公司
投资者关系活动主要 的营收表现还是较好的，公司觉得这背后的主要原因有哪
内容介绍 些？

答 2：今年公司营收表现平稳的主要原因是我们跟大
客户 JS 环球生活经过多年的合作，已形成了一种稳定的
合作状态。这种稳定关系的形成也是基于我们公司产品设
计研发、成本管理控制、品质管理以及快速反应等方面的
能力。


问 3：公司觉得目前整个海外需求和销售是否进入趋势性的好转阶段吗？

答 3：我们觉得目前海外市场消费需求还未恢复到良好状态。但是随着疫情的结束，我们相信明年海外市场还是会有所好转的。

问 4：我们作为全球小家电的供应体系来讲，是否感受到中国产业链外迁的压力？

答 4：从我们公司来讲，像目前美国关税豁免延期的情况下，公司产量不会大幅倾向于越南工厂，主要还是在国内生产。后续如果美国关税继续加征，公司转移到越南工厂生产的订单相对会多一点。

问 5：今年公司与 shark 合作的洗地机大概占 shark 给
我们全部订单量的多少份额？

答 5：shark 洗地机产品目前占公司与 shark 订单量的
比例不高。

问 6：今年汇兑对公司利润端贡献较大，明年大概率汇率波动不会那么明显，如果汇兑贡献减弱，我们有没有措施去平滑业绩压力？

答 6：如果人民币升值，对我们利润是有一定影响，但是这个影响比较短暂，我们跟客户会根据汇率情况进行价格调整。

问 7：公司近期发布了对外投资的公告，能否介绍一下标的公司“羲和未来”的情况以及其团队情况？

答 7：“羲和未来”是一家初创公司，主要从事家庭储能产品的研发和销售，目标市场主要是美国和欧洲。“羲和未来”整个团队比较年轻，其创始人拥有丰富的终端消费产品营销操盘经验，其他核心成员均在电子消费品研发和营销方向有丰富的经验。公司产品研发主要由内部团队与华中科技大学和西安交通大学的相关团队分工合作。

问 8：目前公司在主业之外，在医疗器械、光伏新能源包括自主品牌都做了布局，公司对未来总体规划是怎么样的？

答 8：我们会继续坚持走专业化生产的道路，在把主业清洁家电做精、做强、做大的基础上，会根据我们现有的技术能力、生产能力去开拓新赛道。

问 9：“羲和未来”销售渠道如何？

答 9：“羲和未来”以 B2B 模式透过大分销渠道进行
销售，同时辅以 B2C 模式直接向终端用户进行品牌营销和直销。

问 10：便携式储能和户储产品的单价比较贵，后续如果说储能业务量起来的话，是否对公司的营收会有比较明显的贡献？

答 10：便携式储能和家用储能产品单价相对吸尘器是比较高的，后续如果储能业务发展起来的话，对公司营业收入会有促进作用。

问 11：公司从清洁家电转向储能产品制造，我们有什么优势？

答 11：储能产品的制造涉及到 PCBA 线路板、模具、
电机。而我们公司正是具备核心零部件电机及 PCBA 的设计制造能力；同时具有坚实的模具设计开发模具制造能力和大规模的注塑生产配套能力。

问 12：公司对明年海运费的展望如何？

答 12：我们觉得明年海运费会逐步趋于正常。

问 13：公司对“羲和未来”的投资占比是 15%，之后的对外投资都会采取参股不控股的模式吗？

答 13：这个需要看具体情况，没有固定的限制。

问 14：我们对“羲和未来”投资的估值体系大概是怎么样的？


答 14：我们交易价格确定的原则：参考了“羲和未
来”前三轮融资估值情况，同时基于“羲和未来”的实际
经营情况、知识产权及研发技术潜在价值；结合家用储能
的市场前景以及未来市场预期；重点考虑“羲和未来”公
司差异化竞争的技术壁垒，判断“羲和未来”公司未来获
利能力及相关业务对我们公司的有效运用的价值；在此基
础上经各方协商一致确认。

附件清单（如有） 无

日期 2022 年 12 月 22 日

证券代码：603219 证券简称：富佳股份
宁波富佳实业股份有限公司

投资者关系活动记录表

编号：2022-027

投资者关系活动类别 □特定对象调研 □分析师会议

□媒体采访 □业绩说明会

□新闻发布会 □路演活动

□现场参观 电话会议

□其他

参与单位名称及人员 华西证券研究所：陈玉卢、李琳
姓名

会议时间 2022 年 12 月 29 日 10:00-10:50

会议地点 三楼会议室

上市公司接待人员姓 董事会秘书：陈昂良
名

投资者关系活动主要 问 1：公司目前的客户有哪些？

内容介绍 答 1：公司目前客户主要有 JS 环球生活、北京顺造、
方太等。

问 2：根据目前在手的订单，公司怎么看待 2023 年
的市场需求？

答 2：明年市场与以往相比更加特殊，情势较为严峻，市场需求不明朗。但是随着疫情的结束，我们相信明年国内外经济都有望迎来有效修复，明年下半年市场消费会有所起色。

问 3：2021 年 shark 在国内推出的蒸汽拖把是跟我们
合作的吗？

答 3：2021 年 shark 在国内推出的蒸汽拖把没有与我
们合作。

问 4：我们跟顺造合作的主要是扫地机吗？

答 4：公司与顺造合作的产品主要是吸尘器，其次是扫地机。

问 5：市面上方太的洗地机都是我们生产的吗？

答 5：公司与方太签订了《战略合作协议》，目前市面上方太的洗地机是我们公司生产的。

问 6：今年方太洗地机销量比较正常，公司制造端的成本是否能在明年销售量有所起色之后有进一步的降本？

答 6：随着销量的上升，公司在成本端会形成一定的规模优势。

问 7：公司与方太洗地机的合作是联合研发吗？

答 7：公司与方太在洗地、洗拖一体机的技术、产品开发过程中是联合研发的。

问 8：洗地机方面除了方太，我们有没有布局开拓其他一些新客户？

答 8：目前公司洗地机客户除了方太，还有 JS 环球生
活。


问 9：今年下半年扫地机的头部玩家有进行一定的降
价，我们公司目前扫地机产品的定位是偏中高端还是中低
端？扫地机的制造成本我们觉得短期内是否还有往下走
的可能性？

答 9：公司目前研发生产的扫地机偏中高端产品。如
果产量增大，扫地机的制造成本会有规模化优势，成本是
有下调的空间的。

问 10：目前公司从战略层面来讲是什么情况？

答 10：目前公司还是要把主赛道清洁家电做精、做
强、做大，继续拓展新产品、新客户、新市场。同时，公
司会根据现有的技术能力、生产能力去开拓新赛道。

问 11：公司在医疗器械方面有没有更细化的方向？
答 11：公司于今年 7 月份投资控股了一家医疗器械
公司。目前还处于前期储备阶段，还在布局期。

问 12：关于汇兑，公司内部有做套期保值吗？

答 12：由于汇率的不确定性因素比较大，公司套期保
值业务开展较少。

问 13：洗地机较扫地机来说研发技术壁垒相对比较
低，我们觉得后续的研发方向在哪里？

答 13：我们目前主要对洗地机细小的功能、外观等方
面进行改良改进。

附件清单（如有） 无

日期 2022 年 12 月 29 日